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彭博总结了伊坎邮件中关于苹果为什么赢得市场份额的要点,但事实上,这不是伊坎的专长。以下是伊坎分析错误的六个原因:

1.iphone无法击败安卓

彭博社指出,伊坎认为iphone 6和iphone 6 plus将从安卓赢得市场份额。伊坎说:考虑到用户在移动设备上花费的时间越来越多,以及一款优秀产品的实际价值,很难想象在成本差距非常小的情况下,用户为什么会选择一款性能不佳的手机。

但事实上,在与安卓的竞争中,iphone的市场份额正在下降。根据IDC 2014年第二季度智能手机操作系统市场份额数据,从2011年第二季度到2014年第二季度,iphone在全球智能手机市场的市场份额从18.3%下降到11.7%,而安卓的市场份额从36.1%上升到84.7%。Idc指出,苹果市场份额的下降是由于对低成本智能手机需求的增加。

2 .苹果手表将会令人失望

我采访了大约100名学生,其中90%以上都在使用iphone。但是他们都说他们不会买苹果手表。因此,根据伊坎的估计,2015年以450美元的价格卖出2000万只苹果手表是不可能的。

伊坎的估计不合逻辑。根据idc的数据,如果2015年智能手表销量能达到2000万只,苹果的市场份额将从2014年的1块增加到2015年的59%。在这个过程中,苹果手表将面临来自pebble smart watch、三星galaxy gear和索尼smart watch的激烈竞争。

Idc估计,2015年全球市场上将售出3400万只智能手表,比2014年的1920万只增长了78%。此外,美国投资公司派杰发现,大多数用户只愿意花100到150美元购买苹果手表。

简而言之,伊坎对苹果手表年收入90亿美元的估计过高。

3.ipad在企业市场的吸引力有限

伊坎认为,从2015年到2017年,新ipad以及苹果和ibm在7月宣布的合作将使ipad收入每年增加13%。

这是另一个过于乐观的估计。今年7月,苹果公司报告称,ipad销量同比下降9%,至1330万台,而收入同比下降8%,至59亿美元。

苹果平板电脑业务的下滑速度超过了整个平板电脑市场。根据idc的数据,由于平板电脑的普及,从2014年第一季度到第二季度,整个平板电脑市场下降了1.5%。随着平板电脑的发展,小型平板电脑不再是必需的。苹果最新智能手机的销售可能不利于ipad的收入。

4.苹果电视仍然只是一个狂热的梦想

如果苹果在2016财年开始销售超高清电视机,苹果应该已经表达了对这一领域的兴趣。可以假设苹果目前遵守所有的信息披露规则,因此伊坎认为苹果将在2016年销售1200万台55英寸和65英寸的电视机,在2017年销售2500万台这样的电视机,这只是狂热的梦想。

5 .苹果的薪酬将呈现动荡的发展态势

伊坎认为,如果苹果支付移动支付系统能够在美国获得30%的借记卡和信用卡消费份额,它将在2017财年为苹果带来25亿美元的收入。

我仍然对此表示怀疑。野村证券(Nomura Securities)分析师斯图尔特杰弗里(Stuart jeffrey)计算了一个较小的数字,即苹果薪酬在2017财年仅占苹果收入的0.3%至0.6%,总计4亿至12亿美元。

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来源:国土报中文版

标题:为什么说苹果的1.2万亿估值不靠谱

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