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虚拟电信运营商的牌照发放后，一些获得牌照的企业迅速部署，摩拳擦掌，希望拿到第一杯酒。而其他人仍在冷静地观察和仔细地准备。关于虚拟运营商可能带来的影响，在许可证发放后，业内相关人士进行了集中讨论。随着苏宁、JD.com、蜗牛等企业开始提供第170条服务的时间越来越近，最近有了更多的讨论。赞成和反对之间有激烈的对抗，各有各的理由。本文试图从虚拟运营商与传统运营商的关系进行简单分析。
首先，判断虚拟算子与传统算子的基本关系
最近，根据获得虚拟运营商牌照的企业名单和与移动签订协议的企业名单，以及虚拟运营商官方网站等公共渠道，个人对这些企业的基本经营情况进行了梳理和统计。根据这一统计，可以发现虚拟运营商原有的所有业务都与三大运营商现有的移动通信业务密切相关，很多企业在业务收入上很大程度上来自与三大运营商的合作。
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根据工业和信息化部的要求，虚拟运营商不得从事基础网络建设，只能租用三大运营商的移动通信网络。因此，对于虚拟运营商来说，原有业务和移动通信业务都将对运营商有很强的依赖性(而不是依附性)，这就决定了虚拟运营商需要在相当长的一段时间内与三大运营商保持良好的互信关系，这也是现阶段引入虚拟运营商(私人资本)的基础。更多虚拟运营商的参与，无论如何竞争，都不会很快打破这一基本关系。否则，一方面，它将遭遇三大运营商的强劲反弹；另一方面，它可能会受到工业和信息化部等监管机构的干扰。一旦这种情况发生，它表明整个竞争合作关系将上升到一个新的水平。
第二，虚拟运营商军团参与了战争、股票用户的竞争和增量用户的扩张
虚拟运营商的进入，无论是打价格战牌还是打特殊增值服务牌，都是改变现有市场份额格局的必然。无论是从移动通信服务的基本规模效应还是从互联网思维第一圈的用户角度来看，围绕用户(现有用户和增量用户)的竞争都是虚拟运营商的首要目标。因此，围绕股票用户的竞争是一场搅局和洗牌。围绕增量用户的竞争是添加和制作一个大蛋糕。基本关系如下图所示:
1.股票用户的竞争主要打破了中国移动用户占主导地位的现状
从最直接的财务分析角度来看，直接的问题是:盈亏平衡点的用户数量是多少？这取决于不同虚拟运营商成本结构的差异。从资本运营的角度来看，什么规模的用户能有更好的估值效果？恐怕这超出了财务要求。因此，我个人认为未来用户的竞争过程是积极的和悲剧性的！
虚拟运营商的引入似乎是一个新的变量，是对原有竞争关系的挑战。但是，由于虚拟运营商中的用户最终会落在某个三大运营商的网络上，事实上，他们仍然会是三大运营商的用户(相应的用户价值分配关系也有所调整)。在这种情况下，同时获得多个运营商转售业务资格的企业将根据其与三大运营商的密切关系或三大运营商之间的平衡来选择主网络。目前，中国移动的用户规模非常大。如果与中国电信或中国联通合作的虚拟运营商采取价格战等最直接有效的手段，将不可避免地导致中国移动用户的流失，尤其是中国移动从2g网络向4g网络过渡的不足。因此，从这个角度来看，中国移动对虚拟运营商的谨慎要么是担心这种情况，要么是对其服务能力有信心。因此，很明显，在开放民营资本的大趋势下，中国电信和中国联通积极选择一些品牌信誉好、实力强、关系密切的企业参与是明智的。中国移动的慢节奏是算盘。
一句话:中国移动对用户的主导地位将被虚拟运营商打破！
2.尽管增量用户价值很低，但它是对开发的有益补充
在移动通信用户普及率较高的情况下(根据工业和信息化部的数据，截至2014年1月底，移动用户数量达到12.35亿，占全国人口的90.8%)，而剩余的非移动用户，除了偏远地区的移动网络覆盖等问题外，整体消费能力相对较弱，用户价值相对有限。如何进一步细分这类用户，也许虚拟运营商有更好的办法。不排除虚拟运营商指的是互联网的免费模式，并以输家赢得世界的理念获得这部分增量用户。这对提高通信服务水平将起到积极的作用。这种增量用户的成本是传统运营商的增量收入，相当于增加了管道的部分价值。
综上所述，我们可以看到，虚拟运营商的进入，首先是一个破坏者，事实上，是一个双赢的局面。但是破坏游戏主要是为了刺激移动游戏。
第三，虚拟运营商，提高管道价值还是降低管道价值？
首先，因为虚拟运营商有最基本的转售结算价格要求。因此，在极端情况下，三大运营商的所有用户都被虚拟运营商抢走了(之前文章中提到，厂网分开的模式是相似的，传统运营商全权负责网络建设、运营、维护和优化，以上都交给了虚拟运营商，也是相似的)，这一块的基本价值还是有保障的。
其次，这可能是评估压力的问题。目前，三大运营商对管道价值的理解不可避免地是贪婪的。不愿成为管道，管道的基础也失去了(重点是目前所有运营商的网络对于互联网不够灵活的问题)。鱼被分成三部分:头、身体和尾巴。每一部分都是根据它的能力吃的，其余的不是它自己的。你越想吃，你失去的就越多。这集中表现在电信运营商做增值服务，特别是做互联网应用时，他们大多是亏本买卖(当然，有人说如果他们不这样做，用户会变得不那么粘，更远离互联网)。从上图可以看出，无论是存量用户还是增量用户，在移动通信业务arpu值逐渐下降的趋势下，用户整体通信消费业务的arpu值需要提高，由谁来提高？显然，这不是三大运营商的实力，而是虚拟运营商的实力。但是，虚拟运营商依赖于互联网，如果按照互联网来玩，就有更高的灵活性要求，这是智能管道通过智能进一步提升自身价值的需求基础。
第三，由于大量的虚拟运营商，他们对网络资源有着竞争的需求。因此，三大运营商的网络之间可能存在竞价问题。如果产业链建设良好，并朝着积极的投标方向发展，管道的价值将不断提高。我们能否很好地保持这样的管道价值是一个重大命题。因此，对于虚拟运营商的未来发展，预计未来只有两三个家庭能够生存。就个人而言，这不是竞争的好结果。如果是这种情况，最好直接从现有的两到三个中选择。
第四，从目前运营商提出的数据流量管理的概念，特别是落后的流量管理的概念。我们可以看到，中国电信已经建立了一个全国性的密集落后的交通管理团队。然而，不管它是否成立，反向交通运行的价值并没有得到有效的提升。相反，电信运营商按省划分国家，这使得流量的价值越来越低。此外，网络的灵活性和服务能力在流量落后的情况下不能有效满足市场需求。在这种情况下，个人认为，从实际效果来看，虚拟运营商将在批发业务中发挥良好的作用。这对探索交通管理有着更加积极的意义。三大运营商守护管道，提供价值稳定的虚拟运营商数据服务条件，这也将有助于提升管道的价值。
因此，虚拟运营商参与战争对管道的价值有积极的影响，即有利于提升管道的价值。基于以上简单的分析，我个人认为虚拟运营商的进入总体上是一个破坏者，但这是一个双赢的局面。当然，在虚拟运营商的加入过程中，如果每个人都选择直接对抗，对各方都不利。如果是这样，对用户来说可能不是一件好事。因此，各方有必要从提升产业价值的角度共同把握大鱼点，而不是为小鱼而战。这篇文章是作者独立的观点，并不代表老虎嗅探网络的立场
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