创投特种兵-国土报中文版

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正如硅谷风险投资教父保罗·格雷厄姆所说:风险投资的最大危险和最大机遇来自于A轮投资，但由于竞争的加剧，A轮投资实际上变成了B轮投资？资本。

祁鸣创业投资有限公司的管理合伙人甘建平已经在风险投资领域深入工作了14年，他很清楚这种在早期和中期投资领域的快速变化，但这并没有给这位43岁的风险投资老手带来困惑。他温和地笑了笑，直言不讳地向全球企业家表达了他的梦想。

我最开心的是，不管将来谁打开手机，都会有和我投资相关的应用。甘剑平认为，未来五年将是公司的大丰收，他的梦想是通过投资参与让技术改变中国。还是有点私心，我希望将来能在行业中达到一定的历史地位。

这项任务非常艰巨，所以甘剑平采用了类似美国特种部队在祁鸣风险投资的工作方法。这种方法的本质是公司里人不多，总共有20多人，但都是精英。用人的原则是，吸收具有优秀学校背景和优秀企业工作经验的人才，进行大量研究，以最快的速度解决问题。

坚持的

甘建平拥有芝加哥商学院的工商管理硕士学位，他倡导公平、民主和自由。芝加哥学派的风格深深地印在投资和管理的逻辑中。这种风格体现在管理上，强调团队之间的平等和开放。

2014年1月，黄培华作为合伙人加入祁鸣风险投资，并加入甘建平的团队。她在济源投资和华英投资工作了十多年，并在土豆网领导了早期投资。黄对风险投资的扁平化管理模式印象深刻。她认为祁鸣风险投资不同于其他风险投资公司，因为它没有感受到大老板的突出管理风格或单一经理的个人魅力。

甘先生的思想更加开放。虽然他的个人成就很重要，但他鼓励团队合作。他会让大家充分讨论，他不会轻易表达自己的立场。如果你坚持投资这个项目，他会鼓励你去做，黄培华告诉环球企业家。

祁鸣风险投资公司的投资副总裁周令飞以前在通用电气公司的财务部工作。每周二，该公司定期召开互联网和消费者团队会议，让每个人讨论感兴趣的项目，每个人都有投票权。周告诉《环球企业家》，内部会议允许10个人从不同角度对项目提出建议和意见，并发现潜在的问题和可能的增长点。

此外，甘剑平相信竞争机制在自由市场经济中的作用，相信市场力量的自我调节能力，认为企业的效率是决定市场结构和绩效的基本因素，并希望被投资企业也能坚持公平公正竞争的角色。

在成功投资携程、嘉园、Taomi.com和公众评论的公司中，甘剑平相信市场力量的投资风格得到了强调。这种风格伴随着他于2000年加入凯雷集团，担任董事兼副总裁。2002年，他担任携程的董事。2005年，他成为空中国网络集团的首席财务官，然后在2000年，

除了商业娱乐和研究，甘剑平把大部分时间都埋在了上海陆家嘴金茂大厦的办公室里。祁鸣风险投资的管理合伙人需要参与投资项目的审查，参加在美国举行的合伙人电话会议，并处理与被投资方的关系。

风险投资应该如何处理与被投资者的关系？甘认为，如果投资者和企业家之间的矛盾公开化，就意味着投资项目失败。另一方面，投资者不是经营者，投资者管理投资项目是一种无奈的选择。因此，成为甘剑平从事风险投资行业的标准。他的原则是要么赚大钱，要么冷静地做生意。

如果公司不缺钱，我建议永远不要引入风险资本，因为资本是有代价的，权利和义务是平等的。一个人说了算是好事。甘剑平坦率地告诉《环球企业家》，他犀利的言辞并不违背他的投资风格。他认为，如果双方有相同和喜爱的观点，他们应该尽最大努力找到一个合理的价格，而不是寻找一个公式来赌博时，根据未来的情况有一个很大的差距的期望。有些案例导致公司的分裂或创始人家族的分裂，这就是投资者的失败。

创投特种兵

甘剑平的职业目标非常明确。1990年还没有高中毕业的甘剑平，有一个习惯，就是独自去美国学习时，要做出独立的选择。

2000年，凯雷成为少数几家率先进入中国大陆市场的美国风险投资机构之一，当时甘建平加入了凯雷的投资团队。在凯雷工作了5年，甘建平带领投资携程，也实现了财务自由。在被企业家们深深吸引后，他开始计划真正介入创业企业的内部。2005年，他加入空中国网，担任首席财务官？位置。

但一年后，甘剑平选择了重返投资领域。在投资银行和咨询公司的眼中，空中国网公司从市场、销售、财务、绩效、人事管理到资本市场都在实际运作。至于离职的原因，甘剑平坦言更喜欢战略性和宏观性的工作。

当时，风险投资的两位创始人都熟悉甘。创始人之一加里·里舍尔(Gary rieschel)是软银风险投资(Softbank venture capital)、莫比乌斯风险投资(mobius venture capital)和软银赛义夫(Softbank saif)等多家风险基金的创始人和投资者。2005年，他带着全家来到这里，因为他对中国的投资机会持乐观态度，邝子平是英特尔资本中国区的主管。

对甘剑平来说，最困难的事情是在美国学习。因为我在20世纪90年代初去了美国学习，我在美国呆了两年半，工作40个小时，每周学习40个小时，靠自己谋生。那时，上海浦东没有超过五层的房子。这次经历让我觉得我什么都不怕，没有什么环境不能支持它。甘指了指陆家嘴中的高层建筑办公室。说。

创新

现在，甘建平向全球企业家总结说，我的投资逻辑是lovis，这是一个组合词，即基于位置、声音、图像和传感器的互联网和移动互联网相关项目。

位置的概念是基于地理位置的企业，如公众评论、蚱蜢等，关注餐饮和旅游；就语音而言，祁鸣风险投资的邻接费是一款基于移动互联网的聊天工具，目前已有数百万的日常活跃用户。云之声是一个专注于语言识别服务的自然语言解析项目；图片包括图片和视频，美图秀秀和蘑菇街是其投资代表；传感器以技术升级为导向。

甘剑平的特色是祁鸣风险投资，前期主要集中在网络消费、医疗保健、信息技术和清洁能源上。他带领互联网消费团队，平均投资约1000万美元。在祁鸣风险投资公司，甘建平带领团队投资了约20%的祁鸣风险投资项目，如嘉园、Taomi.com、pps电视、成天世空、Kaixin.com、Dangle.com、公众评论、蘑菇街等。

据中国投资集团统计，截至2014年11月，祁鸣创投共发起投资174项，投资70多家企业，其中15家企业已经退出并购和上市。

祁鸣风险投资已经募集了四只美元基金和两只人民币基金，管理的基金总额超过11亿美元。2014年4月，祁鸣创业投资有限公司募集了第四只规模为5亿美元的美元基金，其有限合伙人主要向普林斯顿大学基金、强生家庭慈善基金、哈佛大学养老基金和北京市发改委捐款。

在风险投资的20多个投资团队中，有甘领导的10个互联网和消费团队。大多数投资会员都是复旦大学和北京大学的毕业生。在甘建平的影响下，该团队于2008年开始使用自己的大学生咨询团队，即长期保持一两名大学生在母校开展研究工作，并随机完成了100名用户的反馈。

因为互联网项目在早期阶段很难盈利，所以数据和用户对项目来说更为关键。除了大学生咨询团队、专业咨询公司和项目市场调研，甘建平自己的团队还负责产品和技术的尽职调查。

在谈到如何筛选项目时，甘剑平列举了四个方面:一是市场规模和行业判断及大趋势。甘建平说，创业之初，中国只有数千万互联网用户，所以有必要判断什么时候会有风，什么样的风会来，风会吹到哪里。

二是对单一产品和技术进行评判，从几个待选项目中选择最佳；第三是人的判断。受过良好教育、在大公司接受过标准化职业素质教育、视野开阔的人最乐观；第四是估值和谈判条件。

与一些同行相比，甘建平认为自己更为公司在行业内积累的声誉感到自豪。祁鸣风险投资的风格是在签署投资意向书之前完成尽职调查，以减少投资的不确定性。如果祁鸣不签署投资意向书，双方的关系将会很密切。甘剑平表示，他的要求是在签署投资意向书前尽最大努力，对产品有一个透彻的了解，并长期关注它，不要拖延投资。

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