招财宝的到来首先将冲击余额宝的规模-国土报中文版

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余额宝的原型是田弘基金的货币基金增力宝。小微金福收购田弘基金后，余额宝成为小微金福的基础产品。根据小微金福的设计，幸运不是一个产品，而是一个产品聚合平台。除了搭建平台之外，小微金福并不直接从事产品开发。在这个平台上，中国有40多家资质优秀、信誉良好的金融机构，100多家金融机构在排队等候。其产品涵盖银行、基金保险等金融机构的常规理财产品，以及中小企业或个人的贷款产品。预期年化回报率在5.4%至7%之间，期限为3个月至3年。

招财宝的到来首先将冲击余额宝的规模

事实上，在《幸运财富》正式发行之前，它已经在4月份进行了测试。目前，该平台规模已达110亿元，用户超过50万。幸运宝的杀手与余额宝相似:它完美地结合了正规理财的高收益和活期存款的高流动性——“正规=需求”。

世界上怎么会有这么好的事情？中央银行指导的五年期整存整取利率为4.75%，但一旦提前支取，利率将按当期的0.25%计算；一些理财产品的年化收益为6%~8%，但不能提前支取。一般来说，这些高收益理财产品有5万种售出。

幸运宝不仅承诺定期将它转为活期账户，还承诺以100元出售。也就是说，如果你购买了一个幸运宝产品，年收入为1万元的7%，你想提前6个月提取，前6个月的高收入是有保证的，收入是350元，总共可以提取10350元(为了计算方便，收入的复利和各种平台费暂时不计算)。

幸运之宝的到来肯定会让正常的金融市场发生翻天覆地的变化？

过去，理财产品的高收益是与正常时期分不开的。你是怎么做到的？

余额宝也是一种t+0服务，可以随时撤销，从而解决了赎回时间差的问题。余额宝使用自有资金进行垫付，并以大数据预测每日赎回和投资金额，以保证每日头寸。

招财宝平台上的产品不是小微金福的产品，所以不可能提前投放。用户购买幸运财富产品后，其数据将与小微金福的大数据同步。一旦一个客户一年7%的年化收入需要在六个月内实现，小微金福通过云计算进行计算，并在十分之一秒内将风险评估结果输出到平台上的金融机构。金融机构信用体系根据风险评估为此提供了保障措施。这位定期理财客户将成为“个人贷款”，并最终以现金形式进入幸运财富交易平台。

招财宝的到来首先将冲击余额宝的规模

对于下半年的常规理财业务，将继续实施并转换为“个人贷款”业务，幸运财富平台将通过大数据匹配找到合适的下一个用户。自始至终，这笔生意都是以第一个买主的名义进行的。一年后，本金和收入将被记入第一个买家的账户，然后立即转入收款人的账户。这样，这两个用户将在6个月内获得高达7%的收入。

在实际实施中，投资金额、现金提取时间以及每个订单中可能拆分的人数都是不确定的。通过复杂的数据匹配，每一个定期的财务管理与早期提取可以找到足够的“接受者”与灵活的最后期限。

幸运的第二个秘密武器是“保留”。通过用户预约，可以提前了解用户的财务状况和需求状况，积累足够的需求池。通过把握用户的需求，平台告诉金融机构准备什么样的产品，一切从用户开始。c2b定制理财产品以减少金融机构的盲目性。

目前，在幸运平台上对客户进行风险评估和担保的金融机构包括中安保险和鲍忠保险，它们同时担保幸运投资者的本金和利息。

门槛低:100元就可以买到；它可以在任何时候实现，回报率保持不变。幸运宝的目标客户是那些对货币基金余额不断下降的财富不满意的年轻人，以及那些希望投资回报率更高的理财产品，但又害怕繁琐的时间表的年轻人。

余额宝与余额宝最大的本质区别在于，余额宝本质上是一只在互联网上出售的货币基金，而幸运宝则创造性地利用大数据技术，将高收益的常规理财产品投入使用。两者都能做大的原因是互联网以低成本聚集用户，而幸运宝的到来肯定会让常规财富管理市场发生翻天覆地的变化。

首先，余额宝的规模将受到影响。《招财宝》的第一批用户肯定是余额宝的用户，他们熟练地使用互联网来管理自己的财务。赵彩宝的虹吸作用将使余额宝改道。

其次，p2p将受到很大影响。p2p在过去两年的巨大发展是确定了余额宝争夺的市场是屌丝财务管理，而是白领财务管理的空怀特。《招财宝》聚焦中小企业和个人金融家，他们正是p2p公司的客户。在平台知名度和技术、资金实力不占优势的情况下，招财宝一定会分流巨大的优质客户。

第三，幸运进一步挤压了微信支付空厅的想象空间。

2013年，微信5.0推出后，微信支付在微信红包的帮助下非常耀眼，微信支付继续在生活便利和移动支付领域发挥作用，但只有支付宝钱包才能解决互联网金融领域的直接融资需求和专业理财需求。

微信业务太复杂，微信支付只是一个业务分支，不可能完全投资。对于支付宝来说，他们是专业人士，做专业的事情，专注于财富金融；微信支付基于财付通的技术渠道市场。财付通落后于个人电脑时代。签约的银行和金融机构远低于支付宝，在大数据的积累和处理方面，它们与支付宝处于不同的水平。因此，在互联网直接融资领域，我们只能眼睁睁地看着支付宝钱包灰飞烟灭。

招财宝的到来首先将冲击余额宝的规模

幸运宝肯定会带来很多麻烦

就像余额宝引起的群体性争议一样，幸运之宝肯定会带来很多麻烦。

首先是监督。

招财宝负责人袁表示，目前招财宝的监管机构是上海黄浦区金融办，其监管模式应与p2p监管相对应。目前，银监会金融创新部作为p2p的监管机构，采取了放水养鱼的态度。与数百万亿元的金融资产相比，总板块约1000亿元的p2p仍是一个小数目，仅占平衡财富的六分之一。

然而，随着幸运财富的进入，p2p板块可能在几个月内翻一番，然后达到5000-10000亿的规模。毫无疑问，p2p的监管应该更加严格。p2p公司不仅要面对幸运的冲击，还要有前所未有的严格监管。

其次，幸运财富面临的问题是缺乏高质量的融资客户。

为什么现在招财宝平台需要预约抢购产品？一方面，《招财宝》考虑了用户的便利性和时间成本，但其本质是因为稀缺而需要抢购。拥有3亿用户的支付宝不会缺钱，但幸运财富平台的融资客户是金融机构带来的，优质、安全、基于资产的融资客户是每个家庭争夺的重点。p2p的这个瓶颈也将是幸运的瓶颈。如果没有优质融资客户的不断引进，好运将是无源之水。

招财宝的到来首先将冲击余额宝的规模

第三，幸运宝的收益率不高。

目前，幸运财富平台个人理财产品的年回报率最高，为6.9%。去年，各类婴儿的收入都很高，达到了6%~7%的高点，现在稳定在4%以上。只高出两到三个百分点的幸运财富就没那么有吸引力了。当然，像“幸运宝”这样大的盘子是不能走高风险的路的，低风险对应低收入。例如，只有数百亿微信支付高于余额宝。然而，不排除低回报是由于太多的幸运的中间层，太复杂的设计和更分裂的利益。

招财宝的到来首先将冲击余额宝的规模

目前，幸运宝产品只能通过支付宝官方网站购买。在支付宝钱包的测试版中，幸运宝出现在财富栏目中，与余额宝并肩站在一起，成为小薇金福未来几年的得力助手。

上市前，阿里巴巴重组了小微金福集团，以澄清其与支付宝的关系。目前，小微金福属于五大业务:传统网上支付业务、移动业务支付宝钱包、阿里肖伟贷款、余额宝和好运。《招财宝》一经推出，就受到了小微金福的高度期待，网络金融的未来是无限的。根据阿里此前的披露，小微金福2013年的税前净利润已经超过35亿元人民币，该公司并不急于赚钱。

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