中国审计发现944亿元违规黄金质押贷款-国土报中文版

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27日，国家审计署对部分中国黄金企业进行调查，发现944亿元(约合152亿美元)的贷款与非法黄金融资交易有关。这可能加剧外界对中国金属质押融资交易的担忧。

在本周发布的一份报告中，国家审计署表示，在对25家黄金加工企业的检查中发现，自2012年以来，这些企业捏造贸易背景，进行跨境和跨币种循环滚动贷款，并吸收了9亿元人民币的汇兑差额和价差。

审计委员会没有披露这些非正常黄金融资交易的关键细节，如涉及谁、交易结构和违规行为。审计委员会报告中这些问题的措辞暗示这些交易可能是非法的。审计署没有回应置评请求。

审计委员会报告涵盖的时间范围始于2012年，但该报告没有具体说明具体的时间段。分析师表示，最近几个月，银行已开始加强对黄金质押融资交易的监管，这表明银行可能已因违规受到警告。上海光大期货黄金分析师胡彦燕表示，今年以来，银行已经减少了向黄金加工企业发放信用证的数量。

审计委员会披露上述信息之际，中国正在正式调查青岛港的金属库存。金属质押融资在中国是一项合法交易。然而，此次调查是由于青岛一家公司被指控多次从不同银行(包括外资银行)获得贷款，使用同一批库存金属反复质押。这项调查导致中国金属进口放缓。

目前尚不清楚青岛港的调查是否与审计委员会的上述调查结果有关。

虽然金属质押融资交易引起了广泛关注，但审计署披露的信息可能会加大政府在近期进一步放开中国黄金市场的难度。中国严格控制黄金交易，只允许12家银行进口黄金，并通过配额制度管理这些银行的黄金进口。今年，中国当局允许外国银行家在黄金交易中发挥更大作用。

分析师表示，这些银行向制造商出售或出借黄金，制造商将黄金用作融资交易的抵押品。高盛集团(Goldman sachs group inc .)在一份报告中表示，鉴于其高价值密度、完美的票据市场和超长的保质期，黄金显然是大宗商品融资交易的首选。根据数据提供商bullionvault的数据，周四金价达到每盎司1310美元。

在分析师描述的典型黄金质押融资交易中，内地制造商使用储存在内地或香港保税仓库的进口黄金作为抵押品，从中资银行获得信用证。制造商通过信用证向离岸银行申请美元贷款，通常是通过一家离岸子公司，然后将贷款转换为人民币，并转移至内地的高收益金融工具。这些交易从贷款应付利率的利差中获利。高盛(Goldman Sachs)估计，自2010年以来，交易员已经用金属作为抵押品，向中国转移了约1，100亿美元。中国是世界上最大的黄金消费国。根据中国黄金协会今年2月的数据，中国消费者去年购买的黄金比上年增长了41%，最大的需求来自黄金首饰。中国通常不披露黄金交易数据。

中国审计发现944亿元违规黄金质押贷款