P2P的N个死法-国土报中文版

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众所周知，在互联网世界里，赢家拿走了一切，只有行业领导者才能生存下来，才能活得更好。对于目前分散的网上贷款行业来说，再整合是唯一的办法，即使企业家没有“拿票走人”的想法，他们也可能在未来结束。

那么p2p会以多少种方式消亡呢？对于p2p企业家来说，他们可能知道死亡的可能方式，以避免在未来的行动中踩到地雷，有时哀悼者可能会赢。

1.监督猝死

中国金融高管多次指出p2p的四条红线，即“无担保、无自我整合、无集资、无非法集资”。Rongdao.com创始人兼首席执行官周涵认为，前三，p2p平台从技术和运营方面来说不难做到，而“非法集资”是一种“口袋犯罪”，虽然有些个人吸收30多人、20多万元，而单位吸收100万元。(2)通过媒体、推介会、传单、手机短信等方式向公众宣传。；(3)承诺偿还本金和利息或支付现金、实物、股权等回报。在一定时期内；(4)吸收公众资金，即社会中未指定的对象。“p2p用户很难想到会被枪击。

P2P的N个死法

我记得去年有一个小游戏“100种愚蠢的死亡方式”，在这个游戏中，玩家可以尽最大努力杀死游戏中的绿色小怪物。然而，在现实生活中，如果p2p不断出现害群之马，导致更具影响力的群体性事件，只要非法集资犯罪的“口袋”被收紧，不管它是否诚信经营，它都会被装进口袋。

周涵指出，即使不是这种风暴式的整顿，也出台了各种监管规定，对注册资本金额、风险准备金甚至存款利率、人员结构和经营管理都提出了更明确的要求。预计小型平台将不可持续。当美国证券监督管理委员会采取行动时，小型平台纷纷关闭，只剩下lendingclub和prosper作为主导平台，甚至zopa也因为高昂的法律成本而放弃了美国市场。

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2.成本已经用尽

尽管被称为互联网金融，但中国的p2p网络普遍拥有庞大的离线队伍。一方面，为了吸引投资者，需要一个分公司财务管理团队；另一方面，为了寻找借款人和进行信用调查。这导致p2p平台人员臃肿，人工成本高。由于国外p2p平台和完善的信用信息系统的直接联系，交易量上亿美元的p2p公司的大部分员工只有10人左右，而在中国，没有几百个p2p人不能下来。

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虽然企业发展到一定程度并具有一定的品牌知名度后，投资方可以依靠网上口碑效应和资金渠道，而不需要建立另一个线下渠道。例如，5月7日，人人心有解散了其在天津和上海的财富管理中心。同样，借款人的资源也可以用于渠道合作。例如，Dianrong.com就像Rongdao.com，后者成批地将顾客推向前者；2012年，线下业务规模已达到数百亿美元的CreditEase也推出了纯在线优惠贷款。然而，信用体系缺失的弱点仍然使得p2p无法摆脱线下审计人员的负担。

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但是纯生产线的成本低吗？从目前来看，即使纯粹是在线，人数也超过了300人，去年的业务量只有10亿左右。如果你向借款人收取本金的2%(贷款期限不到6个月)或4%(超过6个月)，平均服务利率为3%，那么3000万英镑的收入只够员工支付——更不用说，

根据另一家知名p2p公司在线贷款之家的统计，今年4月，该公司的营业额约为2900万元人民币，目标是338个，而在Dianrong.com，该公司的员工人数已超过400人。标准是:批准费为1.5%-2%，管理费为2%，然后向投资者收取10%的利息。基于4%的综合比率，收入和支出不成比例

据荣道统计。尽管对于大多数尚未形成品牌效应的私人p2p平台来说，支付给投资者的利息正在下降，从前几年的20%下降到大约15-18%,但与银行相比。p2p(招商银行5.6%-6.1%)，国有p2p(辛凯贷款8%-10%，路费8%)，

3.金钱燃烧到死

金融业的属性使得p2p无法像其他互联网初创公司那样努力工作，但必须从一开始就注重公司的品牌建设、实力和信誉，以赢得客户尤其是投资者的信任。因此，高端办公空间、优秀的网站技术、豪华的运营管理团队都是“标准配置”；在营销方面，虽然不像电子商务和团购网站，它可以做平面广告，但网上广告也很贵。

当然，对于获得数千万美元风险资本的p2p平台，比如人人网贷款、排派贷款、优利网，或者是依托平安集团的富得流油、国有股东背景、客户来源稳定的辛凯贷款、金凯贷款等。，可以依靠强有力的财政支持，“先烧钱，再考虑赚钱”，以及“战略亏损”一段时间，但风险资本或股东的钱总有一天会烧完。另外，当风险资本投入时，它往往会提出表现的赌博条件。如果预期目标没有实现，创始人“反客户导向”甚至被投资者扫地出门的情况并不少见。

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4.坏账被拖垮了

2011年7月21日宣布的哈尔滨贷款是国内p2p的首次公开贴现，也引发了央行发布《关于人人网贷款风险预警的通知》，但当时哈尔滨贷款的崩溃是由于“中国最严格的P2P贷款平台”造成的，其原因是业务量不足；目前，处于圈地运动阶段的p2p用户恰恰相反。虽然外界声称的坏账率只有1%左右，比如人人网2014年第一季度公布的坏账率只有0.6%，拍卖贷款只有1.52%，但实际逾期率要高得多，因为目前很多p2p平台都有催收团队，逾期贷款减去催收款就是坏账。

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Rongdao.com CEO周涵表示，在贷款利率为6-10%时，银行的平均坏账率仅控制在1%左右，对借款人的资格审查非常严格，需要抵押或担保，大企业的贷款业务也包括在内。工行董事长姜建清也表示，随着对小企业和家庭等高风险群体贷款的增加，工行的不良贷款率也在上升。这两类客户正是p2p客户。当贷款成本高达24%时，p2p怎么能达到和银行一样的坏账率呢？

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宜信首席执行官唐宁曾声称坏账率为2-3%，德勤会计师事务所2012年的审计显示坏账率仅为0.7968%。然而，事实是，自4月份以来，CreditEase在中国东北的房地产项目中暴露出8亿元的不良贷款，即使CreditEase申请资产保全，也很难收回所有欠款。据《21世纪经济报道》，CreditEase的前员工透露，CreditEase的坏账率在某些地方高达15%。

5.跑吧，去死吧

然而，当中国房地产价格进入下行通道，经济持续低迷时，银行和p2p的坏账率都将继续上升，这使得单个p2p难以抵御这种系统性风险。

相对于银行暂时无形的国家信用担保和无决胜，p2p将有更大的风险，尤其是去年下半年以来，p2p平台多次关闭和出走，这也将对一些合法运营的p2p平台产生诸多不利影响，使其被这些不良平台所掩埋。

6条大鱼吃

最后一个，也许是一个体面的死法，是被其他金融机构和大型p2p平台收购。

随着银行进入p2p，越来越多的金融机构，如小额贷款公司、担保公司和其他行业巨头，都渴望尝试这一领域。因为他们没有互联网金融方面的经验，所以他们建造了一架可能会从头开始延迟的战斗机。因此，获得现成的平台或管理团队已经成为一个很好的选择。当然，对于企业家来说，如果他们能保留自己原有的品牌和团队，那就不是死亡，而是凤凰涅槃。

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