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中国央行行长周小川表示，存款保险制度预计将在今年两会期间推出。此前，最近又有消息称，存款保险制度已经起草完毕，目前正等待国务院批准。具体方案包括保险最高限额初步定为50万元(超出市场预期约20-30万元)；首先，我们会成立一个保险基金，交由金融稳定委员会管理，然后在逐渐成熟后，发展成为一个独立的机构。
随着民营银行试点项目的逐步推进和利率市场化后银行操作风险的增加，以国家信用为基础的隐性存款保险制度将因其涉及面广、深度深而无法介入，因此有必要转向以契约安排为基础的显性存款保险制度。一般来说，保护存款人的利益和维护金融体系的稳定是(显性)存款保险制度的初衷，但这一初衷在中国能否实现尚不确定。
对于存款保险制度能够在多大程度上保持金融稳定，一直存在争议。根据平安证券的研究，1980年至1995年间，在实施利率市场化的50个国家中，有28个国家发生了银行业危机，其中16个国家在实施利率市场化之前建立了存款保险制度，12个国家在实施利率市场化时没有建立存款保险制度；同时，在利率市场化前建立存款保险制度的26个国家中，有16个国家在利率市场化过程中经历了银行危机，超过了未发生银行危机的10个国家。
这组数据意味着存款保险制度似乎并不能有效防止利率市场化引发的银行危机，相反，它还可能加剧银行危机。这主要是因为在存款保险制度的保障下，存户可能会将存款转移到利率较高的银行，而银行在债务成本上升时，会为了追求高利润而过度投机，导致金融不稳定。中小银行的操作风险尤其值得关注，这也是包括存款保险在内的任何保险都必须面对的道德风险问题。
可以说，存款保险制度是一把双刃剑，它不仅可以加剧金融不稳定，还可以减少金融不稳定带来的危害。例如，在20世纪30年代的大萧条时期，美国银行倒闭的平均数量高达每年2000起，但在1934年存款保险制度建立之后，银行倒闭的平均数量下降到每年50起以上。尽管2008年的金融危机可与大萧条相媲美，但每年银行倒闭的平均数量仅为大萧条时期的十分之一。根据国际存款保险机构协会的数据，目前世界上有113个国家建立了存款保险制度，其中约45%是在2008年金融危机后建立的。这从侧面表明，许多国家已经认识到存款保险制度可以减少危机后金融不稳定带来的危害。
那么，中国应该如何选择面对这把双刃剑？首先，自1996年银行贷款市场利率市场化以来，中国的利率市场化已经走过了18个年头，现在已经进入了尾声，也进入了高风险阶段。此时，应引入存款保险制度，以减少未来可能出现的金融不稳定的破坏性影响。
其次，银行业的集中度应该进一步降低。截至2012年底，中国共有金融机构3747家，数量不小，但就总资产而言，五大国有商业银行的比例仍高达45%。虽然其比重自2010年以来有所加速下降，但银行业集中度仍然较高，不利于存款保险制度风险分担原则的实现。少数大银行有可能承担大量中小银行的风险，这将导致大银行在推进存款保险制度方面的阻力，保险效果可能不如预期。
第三，为避免道德风险，必须加强监管协调，完善金融机构破产机制。日本的存款保险制度由于注重事后补偿，未能有效遏制金融不稳定带来的破坏性。从目前披露的信息来看，中央银行制定的计划中对存款保险机构的监督权和处置权似乎是有限的，这可能会使存款保险制度退化到以前的隐性状态。
最后，要密切关注中小银行的存款变化和流动性风险。在引入显性存款保险制度后，存款人可以将存款转移到大银行以规避风险。如果中小型银行通过提高利率和提取存款来应对，很可能会引发它们的高度投机动机。
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