京东“白条”背后的逻辑-国土报中文版

本篇文章3876字，读完约10分钟

这是京东金融继“京宝北”之后的又一个清晰产品。一种是面向企业的供应链金融服务，另一种是个人消费金融服务。在充分利用上下游资源的同时，JD.com应该开始通过金融来施展拳头。

很多人并不认为互联网金融领域第一个面向个人用户的信用支付产品是由京东首先推出的。一段时间以来，p2p和各种“宝贝”理财产品一直是互联网金融的热点，占据着用户的眼球。在此之前，阿里金融的“信用支付”在几次内部测试后被推迟。京东金融的迅速突破，不仅使ipo更具空想象和助推力，也给行业带来了许多新的视角和思路。

京东“白条”背后的逻辑

如果2013年被称为“互联网金融的第一年”，互联网金融产品层出不穷。京东将从2014年开始推进网络金融创新。自京东金融集团独立以来，另一场互联网金融大战的重量级玩家正式进入。

“白条”的逻辑

京东“白条”是最新的全新产品。“白条”起源面临的两个最直接的问题是:“白条”到底是什么？为什么是“白条”

最简单的理解是基于京东平台的信用贷款或购物信用服务。据了解，京东白条第一批公测用户没有超过50万。不同信用等级的用户通过在线实时评估，最高可获得15000元，延期支付可提供30天的免息期，最多可进行12个月的分期付款。借据的资格通过在线授信进行评估。当符合条件的用户登录“我的京东”，他们可以找到借条。如果他们选择借据支付，他们可以分期付款，延期付款和回收。

京东“白条”背后的逻辑

京东消费金融业务总监徐凌表示，与传统银行相比，京东白条最大的亮点之一就是可以在一分钟内在线实时完成申请和授信流程，服务成本仅为银行同类业务的一半。毫无疑问，通过互联网压缩运营成本，节省了实体网点、人工审计、实体媒体和营销人员的成本，最终帮助用户降低了金融服务成本，节省了大量时间和费用，同时集中了用户，这是互联网金融的最大优势。

京东“白条”背后的逻辑

就京东白条而言，更接近逻辑的关键词是:场景、生态和数据。

徐凌这样解释“消费金融”的商业逻辑:每个客户都需要钱，但钱不是每个人的最终目标，它的最终目标是获得“某种商品或服务”。“对于金融机构和传统的金融思维来说，它们只能为客户提供货币和金融产品。对于消费型企业来说，他们可以向顾客提供商品——但两个用户都是个体消费者，只有当两种需求结合起来时，他们才能形成一个完整的闭环。当产品与客户结合时，就出现了完整的消费场景。”他说。

京东“白条”背后的逻辑

此时，当金融与消费相结合时，消费金融真正成形了。对京东来说，他们想要的显然是提供一个消费场景或消费解决方案。通过创造消费情景，用户的购买力将进一步增强。例如，在时间维度上，用户购买他们预先购买的东西；例如，在能力维度，用户可能只购买同一类型的低端产品，他们可以通过“白条”购买更高质量的产品。在这个过程中，金融服务只是帮助消费的工具。

京东“白条”背后的逻辑

与此同时，JD.com不断提出“生态”的概念。对JD.com来说，金融业务依赖于零售业务，而金融业务意味着必须有账户的概念——这背后是京东的账户系统。在账户系统中，金融业务可以作为杠杆，增加用户的粘性、客户单价和购买频率，更好地“捆绑”用户在账户中，这无疑是一件多用途的事情。此外，通过生态系统中的风险控制机制，贷款更加有效和可控，京东整体战略和毛利率的提升不容忽视。

京东“白条”背后的逻辑

京东b2c十年来积累了大量的客户数据和消费记录。通过对这些消费、金融和大数据的深入分析和了解，以及对用户消费记录、送货信息、退货信息、购物评价等数据的风险评级，有可能建立一套京东自己的信用体系。"京东白条是嵌入京东业务流程的金融服务."这句话是对白条生意最准确的描述。

如果我们研究消费金融的历史，不难发现许多来自美国的参考模型，但它的市场推动者往往是实体。例如，沃尔玛独立发行自己的信用卡，并分期向通用电气提供服务。对于自己的家电行业，它拥有更好的购买家电的金融服务，成立了一家消费公司，并为消费者提供个人贷款服务。现在它已经成为利润贡献的主要来源；美国运通成立之初，只是一家旅行社和一家快递公司。在这个过程中，它提供直接的旅行支票或信用卡来满足客户的需求，并最终成长为一个世界级的金融机构。

京东“白条”背后的逻辑

在某种程度上，消费金融听起来很简单，但它不是“人人都能玩”或“有资格玩”。尤其是基于今天的中国互联网。阿里罐，京东罐。只有拥有最真实、最海量的消费数据和最准确、最独立的物流信息的玩家，才有信心和能力创造出具有强大互联网基因的个人消费金融产品。

大金融战略

现在，如果你画一幅京东的战略结构图，应该是这样的:第一，有四节车厢:“电子商务、互联网金融、智能物流和技术”，其中技术平台协作贯穿其他三节。金融业务战略分为四个部分:供应链金融业务、消费金融业务、平台业务和网上银行业务。用京东金融集团高级总监刘长虹的话说，京东金融未来的模式是“互联网+零售商+传统金融服务”的模式。

京东“白条”背后的逻辑

将这些串联起来的核心驱动力是数据。庞大的数据资源是互联网金融的最大资本和代言，甚至从某种程度上说，它们也是数据。京东通过自营业务积累的数据比阿里更“干净、准确”。

“经过10年的积累，京东拥有大量的消费者及消费者行为和信用消费数据，数万家供应商的销售数据和信用分析，以及遍布全国的物流网络和物流数据。”刘长虹说。

据《商业价值》记者介绍，在全新的京东金融集团，对于非常重要的“数据操作”，团队成员从大集团中分离出来，独立开发和分析数据。金融集团首席执行官陈生强是京东集团的首席财务官，许多员工也是从总部调来的。开始时只需要一段运行时间来配合，很多数据也需要建立自己的运行模型。

事实上，京东金融的业务完全依赖于零售业务，其真正目的是建立一个生态圈，开放生态上游供应商和下游消费者。

具体来说，在消费金融领域，上述“白条”业务是消费者方面的一个突破。在供应链融资方面，2013年底推出的京宝北是核心产品，供应商环节全面开通，3分钟融资的卖点。对于供应商来说，如果他们通过银行渠道，最短的审批时间将是一周。在满足了内部流通和顺畅供应之后，JD.com将来可能会对外开放这项业务。

其他“平台业务”和之前收购的“网上银行”会做什么？

平台业务部成立于2013年10月。估计是2？几个金融产品在3个月内推出。它将具体涉及基金、保险、信用卡等业务，以及银行融资和个人贷款业务。

不难猜测，对于这样一个业务板块，京东金融赋予了它更多的产品创新和一站式金融服务入口的功能，同时也承担了它无法完成的业务合作。“比如在北京，如果一个消费者有贷款记录，他可以向银行申请30万元？消费贷款产品从50万不等，但这个互联网平台不是每个人都能做的，也没有能力和资格，所以它将以平台和金融机构合作的形式出现。这也是京东平台业务的功能之一。”刘长虹透露。

京东“白条”背后的逻辑

在一些金融业务中，网上银行未来的功能不像以前的功能那样容易理解:网上银行将被理解为一个“钱包”。它具有“赚钱”功能，即金融门户功能，“省钱”功能，即获得折扣，“沟通”功能，即社会共享属性等。

读完上面的内容，你总是觉得熟悉吗？从某种角度来看，京东也想做一个支付宝钱包还是像微信一样支付？不是每个人都适合或必须做任何事情，尤其是在移动互联网的超级应用时代。任何在生态系统中成长的工具都因其自身的局限性而难以成功。

“我们做的很多事情都应该说，京东金融不是为了盈利。”刘长虹表示:“如果利润是主要目的，那么这样的大型自有基金可以从其他投资渠道获得更高的回报。”根据分阶段的业务计划，目前，1？3年后，京东的消费金融业务将不再以盈利为主要目的。然而，阿里金融的宣传中似乎也听到了类似的话。

然而，据记者了解，京东供应链金融的利润贡献相当高，消费金融也是如此。事实上，参与金融业务是京东零售生态的最大助力之一，而非纯粹的金融产品。

与此同时，京东金融的战略仍在向外扩张。“在未来，我希望我不要依赖金融机构，而要形成一个整合我自己业务的国家。”回顾京东过去在互联网金融领域的储备行为:2013年1月，京东获得了保理许可证；那年9月，我在上海拿到了小额贷款许可证；同年，他还申请了金融咨询执照。目前，在市场上，很多做p2p的公司纯粹使用“财务咨询”许可证，但是对于相对混乱的p2p业务，京东的财务咨询许可证已经成为了战略储备。

京东“白条”背后的逻辑