保理业务平台之资金托管路径比较-国土报中文版

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北京2014-12-02(中国商业电信)-在谈论标题中显示的内容之前，作者希望做一些简短的科普工作，为正在阅读本文的非金融从业人员和对该行业有足够兴趣的观众服务。随着p2p网上贷款行业进入中国市场，并对互联网金融行业的发展产生了强烈的影响，笔者有足够的理由相信，保理业务和资金托管的知识已经引起了很多关注，今天在这里讨论的一切肯定不仅仅是一个谎言。作者始终认为，无论是互联网金融行业的哪个环节，还是像作者这样的文书工作所创造的一切，如果你想获得更多的认可，首先必须有一个坚实的基础。这包含了一个非常简单和荒谬的事实:当数字1刚刚被发明时，没有人知道2是什么，直到祖先创造了加法。接下来，让作者描述一下我们这次要讨论的新增内容，即什么是保理业务。保理是指卖方、供应商或出口商与保理商之间的合同关系。根据合同，卖方、供应商或出口商将与买方(债务人)签订的货物销售或服务合同产生的当前或未来应收账款转让给保理商，保理商提供贸易融资、销售台账管理、应收账款催收、信用风险控制和坏账担保等服务。

保理业务平台之资金托管路径比较

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由于保理商有专业人员从事回收工作，他们将根据应收账款的逾期时间，采取合理、有力、经济的措施协助卖方安全回收账款。同时，保理商可以根据卖方的需求为买方核实信用额度，并在信用额度内为卖方交割产生的应收账款提供100%的坏账担保。换句话说，保理业务在保证的基础上进一步保证了本金和利息的安全。由于保理业务的低风险特性，其与p2p网上贷款的有机结合可以为投资者提供更可靠的安全性。此外，它可以更好地解决长期困扰p2p企业的问题，从财富管理公司筹集的资金无法找到可靠的人或项目进行投资。保理提供业务，而p2p愿意提供他们的融资渠道，这就是这么简单的原因。与需要严格审查的传统融资项目不同，保理公司推荐的应收账款融资项目风险控制管理的核心是确认已发生交易的真实性。只要我们关注拖欠企业的经营状况和规模以及应收账款的真实性，p2p平台与保理业务的合作只是他们走向供应链金融的一个起点。上面描述了保理业务和p2p平台之间的各种因素，所以问题来了。所谓的基金托管路径呢？谈到p2p平台，我们不可避免地需要接触一些流行的关键词:资金池、托管和存管。什么是资金池？什么是托管？相比之下，哪一个会让我的钱更安全？据推测，与前两个问题相比，最后一个问题最有可能引起共鸣和高度关注。在这里，作者建议将这三个渠道简化为两个，即管理的和非管理的，以减少理解这些技术术语的难度，同时使观众能够更清楚地交付他们的钱。基金池，又称网关充值渠道。平台通过第三方支付开立账户，用户将资金充值到平台账户。该平台有绝对的权利从自己的监管者手中控制资金。请特别注意高能量部分。该平台拥有自行控制资金的绝对权利。就因为定义中的这句话，我不知道有多少人把资金池放在了冰冷的地方，认为资金池是一个非托管类，是不安全的，而信任是安全的。当然，我们不能不同意这种简单的观点，但事实上，基金池可以以这种方式运作，并在这三种方式中有自己的位置，这意味着它必须有其独特的优势。我们暂时不会讨论资金池模式是否能100%保证用户资金的安全，但我们至少已经明确，这种不受管理的方式对已融资的资金拥有单一所有权，这些资金的原始所有权，即那些向平台充值资金的用户，可以说现在已经失去了对自己资金的控制。代管账户，也称为子账户。平台通过第三方支付方式开立账户，用户在相应平台账户下开立子账户。从理论上讲，该平台不能使用子账户中的资金，它促进了资金清算和结算的分离。虽然这个定义充满了官僚味道，但业内人士和普通人应该熟悉这种托管。理论上，用户仍然有能力控制自己的钱。是的，理论上。我在理论上没有合适的位置和条件来解释这三个词，但是由于托管方法在识别和流行度方面优于非托管类型，让我们在定义中强调这些稍微负面的词。无论如何，这是一个不争的事实，托管方法已经在今天的互联网时代得到广泛认可，因为它仍然允许用户控制自己的资金。对于存管机构，采用了所谓的资金池，其定义是为了避免当前的法律风险。一般来说，平台与银行或第三方支付签署存管协议，平台与用户签署存管协议。因为它与资金池在本质上没有太大的不同，所以作者在这里不再重复。它也属于非托管类，所以我希望你能自己区分它。接下来的问题是，有什么优点和缺点？基金池似乎狂妄地发誓用户资金的主权，虽然托管仍然允许用户保留理论上的控制权，但不可否认的是，行业内的大型平台都采用基金池的模式。没人能解释这有多危险，但托管也是事实。没有人能确定托管没有风险。我不想让所有的读者都对基金有偏见，甚至在看完文章后也对托管有盲目的信心。尽管资金池面临着道德、法律和政策风险，而且到目前为止，所有已经关闭和运行的平台都无一例外地采用了资金池的形式，但托管的存在是一个棘手的问题。如果有一些不择手段的p2p平台想要筹集资金，他们发布的项目的真实性将不会被透明地考虑。从用户的角度来看，如果个人信息被传送到未知的第三方平台，个人数据的安全性将得不到保证。我相信很多人都遭受过骚扰电话和短信。请思考这些骚扰信息和电话的根本原因。此外，具体政策和实际监管目前仍在空白人州。几天前，当新浪支付基金托管部主任谈到第三方支付时，他甚至用了挂线这样的字眼。为此，转型的方法已经浮出水面:测试综合金融服务，丰富金融管理市场，迅速扩大p2p托管服务已成为突破性的政策。因此，托管几乎肯定会成为更受欢迎和主流的方式。至于风险控制，它自然优于银行，银行将为其发展保驾护航。当谈到托管相对于非托管的优势时，仍然有一些细节要说。针对平台私自挪用用户资金的问题，托管形式可以更好地避免这种道德风险。托管可以实现项目的一对一对接，没有期限错配，也可以有效避免金额错配。一方面，可以保证p2p投资者资金的安全；另一方面，托管类的一些第三方平台将采取相应措施，为用户托管账户的闲置资金开辟新的增值渠道。业内高层人士多次表示，托管之所以会毫无疑问地成为行业的主流，恰恰就是这个原因。回顾今年4月，中国银监会明确表示，p2p点对点贷款平台的发展不应突破四条红线。处置非法集资部际联席会议办公室主任刘也给出了这样一个具体的解释:对于p2p网络平台，在鼓励其创新发展的同时，也要合理设置业务界限，主要包括四条红线:一是要明确平台的中介性质；第二是澄清平台本身不能提供担保；第三，不允许参与基金池；第四，禁止非法吸收公众存款。由此可见，基金池模式不仅迟早会被取代，就目前情况而言，也是监管指引所不允许的。我有理由相信，即使越来越多的大企业和大集团仍在采用资金池的方式，它们也将很快崭新的一面，开始争夺托管权。对于目前托管所暴露出来的风险，即编造虚假项目取钱的风险，笔者认为如果一些不法分子进行欺诈，那么依靠托管是解决不了任何问题的。然而，目前，无论从政策还是个人利益的角度来看，托管的使用都是在遵守政策和自我约束的基础上更进一步。以王采谷为例。这个p2p平台是由著名互联网金融家曾克清先生在7月份创建的，以中小企业为目标，仅从事应收账款融资，但最近几个月交易100%成功。让项目的透明度驱动项目的真实性，让符合规定的资金驱动可靠性。我认为，在目前的情况下，这并不意味着很难在泥里行走。就像王采谷这样的优秀平台一样，依靠准确的定位、合理的规划和真诚务实的作风来确保交易各方的安全和利益，是互联网金融从业者应该思考和思考的问题。

保理业务平台之资金托管路径比较