互联网金融监管别对人不对事怕集中赎回的是银行而非余额宝-国土报中文版

本篇文章2781字，读完约7分钟

这种说法是错误的。一旦发生集中赎回，问题就出在银行，而不是余额宝。假设余额宝每天赎回800亿元，支付宝里至少会存600亿元买东西，所以阿里巴巴不怕你花钱买东西！余额宝通过田弘基金以同业存款的形式存入银行。如果存款准备金被提取并支付给中央银行，它也被借入银行以支付存款准备金。如果田弘基金或阿里必须为突然赎回做准备，这类似于银行的“现金准备”，阿里的支付宝有大量的存款。然而，如果一家银行每天有800亿元存款，它只能运转甚至倒闭。

互联网金融监管别对人不对事怕集中赎回的是银行而非余额宝

余额宝理财产品的监管已全面覆盖。互联网金融协会的成立进一步完善了监管结构，监管的公平性在于不与人打交道，而不是与人打交道。

杞人忧天的刚性支付

余额宝出生于去年6月，短短8个月就吸收了5000亿元存款。这必须引起各行各业的注意。为了限制其发展，各方都煞费苦心地拒绝了各种不合理和非法的不合理要求，最有可能采纳的建议是该条款。

为了理解这个问题，我们必须理解中央银行这种监管的概念。存款准备金是指商业银行为客户提取存款而设立的准备金。它由两部分组成:一是自我储蓄准备，即手头现金；另一部分是法律准备，即根据银行法，商业银行按照中央银行规定的比例向中央银行转移存款。

余额宝的本质是支付宝客户从田弘基金购买货币资金，该基金将8000多万客户存入商业银行。如果8000万客户被称为“阿里”，那么“阿里”就是田弘基金的货运客户，后者是银行存款的大客户。

存款准备金是商业银行为客户提取存款而设立的准备金。很明显，如果将来所有的银行间存款都要转到存款准备金，这个准备金只能由存款银行来转，而不能由阿里巴巴或田弘基金来转。

即使未来的货币基金组织设立信托补偿准备金或银行的现金准备金，对于余额宝来说风险也很小。我的建议是不要提供，或提供一小部分。

首先，余额宝名义上是货币基金，实质上是存款。对于银行来说，不会发生本金不能保证严格赎回的情况。除非银行破产，否则基本上没有必要设立赔偿准备金。

第二，即使有集中赎回，余额宝可以支持，但银行可能不会。众所周知，支付宝是阿里巴巴旗下天猫和淘宝购物的第三方支付工具，余额宝是通过支付宝转让的。

如果出现大量赎回，将会出现三种情况:第一种情况，这些淘宝和天猫用户可能不会提取现金，即使他们提取现金，也会对银行而不是阿里巴巴产生二次影响；在第二种情况下，如果你不提取现金，大多数人会通过支付宝购物，最大的好处是阿里；第三种不正常的情况，从余额宝到支付宝，从一个高收入的账户到一个几乎没有收入的账户，没有购物也没有取现，在同一天，这些专家认为人和你一样愚蠢。！同一天，谁有能力做到这一点？

互联网金融监管别对人不对事怕集中赎回的是银行而非余额宝

第三，阿里做好了应对集中赎回的小概率的准备。阿里的支付宝有大量的存款，足以应付这样一个小概率事件。

建立公平宽松的监管环境

据多家媒体报道，由央行筹备的中国金融互联网协会已获批准，将于近期上市。这是互联网金融发展和监管史上的一个里程碑事件，这不仅体现在监管和行业自律上，更重要的是，国家已经承认了互联网金融的合法性，保证了组织维护互联网金融企业的合法权益。监督最重要的原则应该是公平、公开和公正。不实施特殊的监管政策是不合理的，因为你不喜欢一个人或一个企业。我希望协会能够制定更完善的自律政策，为监管层提供合理的监管方案。

互联网金融监管别对人不对事怕集中赎回的是银行而非余额宝

包括业界在内的很多人对余额宝的监管存在很多误解，认为余额宝缺乏监管。我想证监会发言人张笑君已经非常明确地表示，余额宝受到了有效的监管。

从储蓄存款到银行间存款，余额宝受到不同监管机构的严格监管:从储蓄存款到支付宝，监管机构是中央银行；从支付宝转移到余额宝(田弘曾立宝)的监管机构是央行和中国证监会；田弘基金存放在银行，监管机构是银监会和证监会。当然，央行可以覆盖整个监管过程。

财务监督分为现场监督和非现场监督。

现实中，余额宝不仅受到非现场监督，而且缺乏现场监督。此前，支付宝表示，“有人呼吁对互联网金融进行紧急监管，好像一直没有监管。余额宝从诞生的第一天起就受到了监管部门的大力指导和有效监管:在它诞生的264天里，共接受了43次各类监管，平均每6天一次。如何监督？包括文件归档报告、现场调查、现场检查等形式。自今年1月以来，中国央行、中国证监会和国家审计署已经进行了19次监管。"

互联网金融监管别对人不对事怕集中赎回的是银行而非余额宝