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艾伦·格林斯潘可能是历史上最有影响力的美联储主席。他曾在乔治·w·布什、克林顿、乔治·w·布什和里根四任总统的领导下执掌美国经济。在担任美联储主席的18年里，格林斯潘被称为“经济摇滚明星”、“国王”和许多其他头衔。就连当时的美国总统克林顿也公开表示:“格林斯潘一开口，全世界都要竖起耳朵。”
董若是美联储前主席
不久前，我在华盛顿遇到了查尔斯·埃文斯，他是格林斯潘的老同事，也是芝加哥联邦储备银行行长。他告诉我，格林斯潘现在比他担任美联储主席时更敢于发言。尽管如此，这位88岁的犹太经济学家一直不遗余力，很少接受媒体采访。
"既然你理解了这个话题，你能谈谈为什么互联网金融在中国如此热门吗？"在这个问题上，我在正式或私人场合问过无数金融从业者和监管者，但这是格林斯潘级别的受访者第一次寻求建议。
“中国将存款利率控制在3%左右，但通过观察金融市场的利率定价结构不难发现——银行间市场的利率在6%左右。如果普通投资者可以参与这个市场，而不是把钱存进银行，利率只有3%，投资回报显然会更高。相比之下，人们当然欢迎6%的回报率。”
为什么美国互联网金融不热
“美国在20世纪90年代末也有一只像余额宝那样的互联网货币市场基金，但它仍然崩溃了。为什么互联网金融没有在美国发展？”我继续问。
“因为在美国，我们有许多可供选择的投资方式。人们可以投资各种不同风险和回报的金融产品。你不需要阿里巴巴玉宝，这是一种参与银行间市场的理财产品。”格林斯潘停顿了一下，继续说道:
“阿里巴巴实际上是在利用银行间市场和普通存款利率之间的息差创造收入。这对中国来说是件好事，余额宝将是中国金融体系正常化的第一步。"
“朱镕基总理在20世纪90年代决定，金融体系正常化是中国未来的发展方向。”格林斯潘强调:“但迄今为止，中国的金融体系并不正常——中国的注意力过于集中在创造就业、抑制人民币汇率和积累外汇储备上，所有这些都将在未来发生变化。”
余额宝不是第二家央行
“中国的互联网金融发展太快，规模太大。有人甚至说余额宝已经成为第二大央行。你觉得这个观点怎么样？“我把这个有争议的话题推给了前美联储主席。
“宝月绝不是第二大央行。”格林斯潘不禁摇头:“中国的中央银行就是中国人民银行。没有任何机构可以取代它，也不会有未来。说余额宝是第二央行是非常不准确的。"“余额宝本质上是一家金融中介机构，它将较低的存款利率转换为较高的银行间市场利率."他补充道:“但这样做是有限度的，在某种程度上，这是不可能的。”
"所以你对中国的互联网金融不乐观？"我问过了。
“当然不是，我觉得余额宝的存在是件好事。我还相信，中国人民银行对当前的形势有着敏锐的洞察力，他们将在必要的阶段采取措施，确保金融改革的逐步推进。美国在过去几十年里也遇到过类似的问题。事实证明，没有任何机构可以取代美联储。"
对我国金融监管的建议
“中国监管当局似乎有意放松对互联网金融的监管，有些人甚至认为，这一领域是中国在某些方面超越美国的好机会。”但是放松管制无疑会带来风险。你对中国监管机构有什么建议？”
格林斯潘狡猾地笑了:“那么你的问题是中国如何才能赶上美国？”
我被逗乐了:“如果我问这个问题，答案应该简单得多。”
“中国政府需要理解的是，中国正在从高度受控的经济结构转型。当你放松控制时，好事和坏事就会同时发生。”格林斯潘一字一句地回答:“但如果停止放松管制，就不符合中国的长远发展利益。”
和大多数经济学家一样，格林斯潘也认为中国的长期利益在于市场的自由发展:“除非中国经济崩溃，否则中国注定会成为世界上最重要的金融力量之一。”然而，我没有看到任何证据表明中国经济会在短期内崩溃。”
我太专注于采访了，以至于忘了征求格林斯潘的签名。附言
我与许多顶级金融人士就互联网金融话题进行了交谈，其中包括华尔街投行高管、国际货币基金组织(IMF)副总裁以及中国银行业监督管理委员会(CBRC)前主席。大多数海外金融从业者和监管者都对中国的互联网金融感到好奇，但他们对此知之甚少。格林斯潘是个例外。在所有海外受访者中，他无疑是最了解互联网金融的。
归根结底，互联网金融不是一个简单的在线金融产品问题。在过去的几十年里，中国对存款利率设定了上限，对银行贷款利率设定了下限。巨大的净息差使国有银行获得了巨额利润，中国工商银行甚至成为全球市值最大、盈利能力最强的银行。
另一方面，普通人面临着这样的困境:没有办法管理他们的财务——存款放在银行里，利率不能比通货膨胀率快，但银行存款实际上是赔钱的。股票市场已经低迷多年，投资房地产市场的门槛越来越高。人们面临着一系列的实际问题，比如存钱看病、上学和养老。
余额宝的迅速崛起在一定程度上缓解了这些问题。然而，作为一种解决人们金融需求的零散工具，今天的热余额宝可能会被另一种收益更高、明天更方便的金融产品所取代。互联网金融热潮背后人们所面临的金融困境和社会矛盾是从业者和监管者迫切需要解决的问题。
作者介绍:华尔街媒体人，在新浪财经纽约站工作。互联网金融千人协会华尔街分会执行秘书。毕业于南加州大学经济系。添加语料库
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