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因此，虽然货币基金组织的发展为很多人带来了更高的利益，但在支持互联网金融发展的共识下，我们也应该看看监管者的意见是否合理。
贷款基金准备金水平
吸收公共资金的金融机构必须按一定比例提取准备金，以应对客户提款和清算。我国商业银行现行法定存款准备金率为20%。也就是说，有4000亿存款的银行要向中央银行支付800亿，而这部分资金的利率只有1.63%。为了支持货币基金的发展，央行只要求“基金管理人每月从基金管理费收入中提取不超过10%的风险准备金。”目前余额宝的规模超过4000亿元，田弘基金的年管理费约为13亿元。1.3亿元的拨备可以满足监管要求。800亿美元和1 . 3亿美元，谁能得到政策红利？
提高基金的准备金率是一件影响整个身体的事情。世界上不仅有货币基金，而且田弘增力宝也不是唯一的货币基金，但它是不可改变的！因为准备金率不仅关系到支付的安全性，也是调节流动性的首选工具。
简单地说，金融机构处理资金的过程也是创造货币的过程，最大理论倍数“货币乘数”与准备金率成反比。准备金率为20%，货币乘数为5。由于之前货币基金规模较小，1万亿元对100多万亿元(广义货币)来说微不足道(2014年1月，中国商品基金总额为9532亿元，居民储蓄总额为47.9万亿元，广义货币总额为103.5万亿元)。然而，根据历史经验，在通胀预期下，投资者对利率差异极为敏感，会不断从储蓄存款中提取资金，并将其投资于收益率更高的货币市场基金。在国内外，货币基金是市场利率超过银行利率的产物，两者的差异是货币基金发展的动力。2008年，石油价格将消费物价指数推高至5.6%，美国货币基金组织创下3.5万亿美元的纪录，而家庭储蓄存款仅为1.68万亿美元！有趣的是，关于提高美国货币基金组织储备水平的争论一直存在。此外，总规模已降至1.6万亿美元，短期内产生影响的可能性不复存在。美国没有改善的事实并不意味着中国不需要考虑改善。国家不能坐视数以万亿计的储蓄变成货币资金，它一定会在某个时候付出代价，不会让余额宝继续疯狂增长。
货币资金存款利率
目前，货币基金主要以银行同业存款利率向银行贷款。去年下半年，银行间协议存款的利率都在6%以上，有些分别为8%和9%。因此，有一种观点认为，货币资金推高了市场资本成本，其余额应计入“企业一般存款”，执行0.3%的当期利息。这真是黑白颠倒。推高利率的不是货币基金，而是资金紧张的银行推高了货币基金。根据活期存款，谁存款？谁投资货币基金？对于国家或你的家庭来说，扼杀货币基金，将唯一能够实现利率市场化的市场变成计划经济，安全吗？
总而言之，我们应该在心理上准备提高货币基金组织的储备水平，把它包括在一般存款中是没有意义的。
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