支付宝头上的达摩克利斯之剑-国土报中文版

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我个人的猜测是，这份关于暂停营业的正式文件应该作为“意见”印发。由于“意见”一般是由央行行长“签发”或“已签发”的文件，因此它们被降级为支付结算部的部门文件。然而，支付结算部对直接管理的杭州中智支付结算办公室并未使用“通知”而是使用“信函”，这表明仍有谈判的余地。

根据文件内容，虽然要求支付宝“立即暂停线下条码(QR码)支付和虚拟信用卡相关业务”，但支付宝也要求提供书面材料，杭州中智提出监管建议，商业银行和支付机构在推出创新产品时要求“至少提前30天履行业务备案义务”，这也让人觉得还有谈判的余地。

暂停网上支付干预线下收购业务的主要原因是，互联网公司的步伐太大、太快。前几天我去北京出差，已经在海底捞体验了微信支付和结账。服务员用平板电脑直接生成二维码来点菜，用微信扫描后可以结账离开。类似的线下收购支付宝做得更多。请参考老虎嗅探站的文章。

《复活的支付宝pos机及其野心》和《贾自我报告:移动支付如何让便利店大吃一惊？这一次，虽然是发到杭州中智，但腾讯的手机pos肯定会享受同样的待遇，与中信合作的两张信用卡都将是“他是我的兄弟”。

毫无疑问，监管总是落后于业务发展。如果监管能跟上所有业务的发展，直接禁止所有边缘业务，创新业务早就消亡了。因此，在互联网金融兴起后，从监管的角度来看，负责货币的中国人民银行对创新非常宽容。持有第三方支付许可证的支付宝和财付通，基本上已经能够做商业银行的个人金融业务。

另一方面，监管对创新的容忍度必须基于这样一个事实，即创新不是太大，即使出了问题，清理混乱也很容易。如果创新产品能对总量产生不可忽视的影响，监管当局的放任不是容忍创新，而是严重失职。如果这个项目“大到不能倒”，它就不是一个商业创新，而是一个渔业项目。

支付宝报告称，它在2013年初制作了一张虚拟信用卡。2013年8月，媒体上出现了大量关于支付宝即将进行信用支付的新闻和公关草案。然而，它后来莫名其妙地丢失了。相反，JD.com首先制作了一张类似信用卡的白色纸条，直到2014年3月，它才突然与中信银行大力宣传。因此，与其踩在红线上，还不如说虚拟信用卡满天飞的公关稿是督促监管部门启动的最后一根稻草。由第三方支付的许可证不能自动升级为商业银行的个人金融许可证，监管机构自然会要求第三方支付原业务范围的费用。

支付宝头上的达摩克利斯之剑

因此，称这一禁令为禁令是不恰当的。互联网公司的迅速发展超越了以往的金融监管经验。中国人民银行在2011年颁发的第三方支付许可证远远不能满足阿里和腾讯的金融野心。在这样的前提下，监管机构仍然可以容忍使用第三方支付许可的小规模创新。归根结底，如果你想做金融生意，你必须有相应的执照，你不能永远玩球。阿里和腾讯显然是两条腿走路，向银监会申请私人银行牌照，以业务创新推动监管模式创新。可以肯定地说，“监管高一尺，创新高一尺”的对抗还会继续，余额宝等创新业务不能被行政命令贴上标签、禁止，但虚拟信用卡等创新业务不能被视为法律之外的神圣之地，不能被监管。

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