BAT之外谁将成为中国互联网的第四极？-国土报中文版

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2014年绝对是整个互联网行业分裂的一年。从规模上看，英美烟草已达到1000亿美元的水平，京东、Vipshop和360已将第二梯队提高到100亿美元的水平；从行业角度来看，o2o势不可挡，互联网金融、医疗和教育正变得越来越热，传统行业以意想不到的速度拥抱互联网。万达、海尔、苏宁等传统企业以互联网为导向，百度、腾讯、阿里等互联网企业以pe/vc为导向，似乎害怕被粗心大意抛在后面，因为大家都知道新经济的关键词是:风口(互联网)和生态(赢家通吃)。接下来的问题是，谁能打破蝙蝠垄断的互联网生态模式，成为第四极？

BAT之外谁将成为中国互联网的第四极？

要打破蝙蝠的垄断，我们必须首先了解蝙蝠的地位。虽然英美烟草的边界正在扩展，但它仍然主要是一种互联网维度内的竞争关系，从沟通(T)、购物(A)和长尾(B)三个方面解决用户的在线需求，并通过游戏(T)和广告(b/a)实现。那么如何突破呢？目前，行业内寻求突破的方式只有四种:

关注最关心的金融话题，一起讨论。

1.死蝙蝠:主要在网上，入侵蝙蝠领域并寻求分享

2、激烈的战斗o2o:在链接线下，与bat相同的维度但不同的领域

3.开创新炉:重建生态，跳出蝙蝠竞争的维度

4.规划未来:展望未来，但充满变数

就比特距离而言，这四种形态正逐步远离蝙蝠的核心领域，但由于蝙蝠的边界已经扩展到任何地方，因此不可避免地会涉及到蝙蝠。下面，笔者试图对这四条路径的代表性公司进行盘点。

死蝙蝠:360，京东

总有一种力量会让我们流泪，比如击球，360和京东绝对是这种力量的代表。JD.com成立于2004年，从3c开始，逐渐扩展其sku，成为一个全面的b2c电子商务。这10年也是JD.com战略损失的10年。JD.com已经六次筹资近30亿美元，并持续整合其it和物流。进入2010年后，随着b2c电子商务逐渐成为对c电子商务的主流，已经隐约让阿里感到了压力。阿里通过淘宝回流、天猫重组、投资卖家、新秀计划甚至激进的双11等一系列措施捍卫其电子商务帝国的领土。然而，JD.com凭借自营b2c的质量保证和先行者物流的优势，在用户中形成了良好的口碑，阿里电子商务帝国的版图已经打开。据艾瑞咨询统计，截至2014年第二季度，JD.com B2C市场份额达到21.2%，比天猫低57.3%，但这并不容易。5月22日，JD.com成功登陆纳斯达克。到目前为止，其市场价值为340亿美元，国内互联网公司仅次于英美烟草。现在，JD.com已经涉足o2o、金融等领域，这表明JD.com在物流、现金流、数据信息流等领域已经达到了一定的规模，并且有扩大其边界的可能。

BAT之外谁将成为中国互联网的第四极？

与京东死敌阿里相比，腾讯和百度死敌360人。360成立于2006年，最初是桌面安全软件。然而，随着360免费战略颠覆杀毒市场，其触角逐渐深入互联网腹地，直接导致了2010年的3q大战和2013年的3b大战。腾讯和360没有交集，但360客户端的巨大装机容量动摇了腾讯的根基，即游戏和增值服务下的社交网络链。一旦链条断裂，腾讯帝国将会崩溃，所以他们关注的是“社交”和“安全”，而这两者只需要轮流“绑架”用户。当时，由于舆论对腾讯的垄断相当不满，360赢得了更多的同情，在3q大战中成名，完成了软件公司向互联网公司的转型，并于明年成功登陆纳斯达克。当然，3q大战出人意料地促成了腾讯的开张。与3q大战相比，360和百度在3b大战中是赤裸裸的商业冲突。360发起了一项长期合谋的搜索，那些光着脚、害怕穿鞋的人直接去百度搜索受到人们批评的医疗广告的弱点。当然，这背后是360网站导航的缺乏增长。然而，作为一个高度惯性的互联网工具，360的渗透率非常有限，其搜索市场份额一直徘徊在20%左右。相反，在过去的一年里，它为百度的所谓“狼”及其在移动领域的快速发展做出了贡献。回顾3q和3b大战，360以挑战者的姿态准确把握了腾讯和百度的弱点。pc端以“安全卫士+浏览器+搜索”的模式赢得了游戏和在线广告市场的份额，移动端以“移动卫士+移动助手”的模式赢得了市场份额。

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激烈的战斗o2o:美团/点评，携程

尽管英美烟草的界限正在扩大，但其核心业务仍在网上。近年来，移动互联网的发展促使o2o市场的爆发。以美团/滇平为代表的本地生活服务o2o和以携程/去哪儿为代表的在线旅游o2o都被认为是20亿级市场。中国蓬勃发展的中产阶级让所有这些事情来得又快又自然。梁建章的携程网和张涛的评论也不止一次表达了他们希望成为除蝙蝠之外的第四杆。目前，去哪里基本上被百度锁定了。美团和滇平也获得了阿里和腾讯的投资，但携程尚未与英美资源集团(bat Capital)结婚。然而，美团、点平和携程对独立运营的态度最为明确，三位创始人都毫不掩饰自己的雄心。接下来，我们来谈谈如何理解两种不同的o2o:美团/点平和携程/去哪儿。事实上，它可以简单地除以消费的物理距离。美团/电屏是本地的，消费低，频率高；携程/去哪儿是国外的，消费高，频率低。当然，酒店预订、出租车等领域已经模糊了它们之间的界限，但这样简单的划分很容易理解。

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美团/滇平是当地生活服务o2o领域的王者。这两者略有不同。美团从团购开始，评论从优惠券开始。经过市场验证，团购比优惠券更适合消费者的偏好，因此评论在2010年开始涉及团购业务。虽然这位官员说基于评论信息的优惠券服务仍然是核心业务，甚至是大利润，但现实是团购业务是摇钱树。在团购发展的早期，它被批评为一种营销方式，而不是一种商业模式，但对于团购来说，美团和电平基本上实现了团购业务的本土化，即将团购转变为当地的生活服务领域。英美烟草巨头之所以没有在o2o领域确立优势，很大程度上是因为o2o需要为B做大量的脏活。与英美烟草在线完成业务后再推给C的简单方式不同，美团和滇平的o2o业务需要先离线做B端，再在线做C端。此外，在o2o流行之前，在线分红还没有被充分利用，英美烟草没有时间错过这个机会，所以它只能举起收购的旗帜。回到美团和滇平，他们的起步不同，他们从o2o起步，但未来的发展方向逐渐显示出差异。美团专注于集团购买平台，以发展其垂直业务，如电影、酒店和外卖，并希望开放垂直行业的上下游，并使每个细分市场透明化。点评是建立一个处方平台，关注积累的用户点评数据，尊重消费模式(预订、团购和优惠券)的差异化，建立一个基于平台的公司。到目前为止，两家公司的估值都接近50亿美元，两家公司都有望在今年上市。

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与百度的严肃目标不同，携程仍然保持独立运营。除了，携程的四君子逐渐淡出，但梁仍有野心让携程成为第四极。旅游市场也是一个万亿美元的市场，它涵盖了许多垂直领域，如酒店、机票、机票、汽车租赁、休闲娱乐等。目前，携程在机票和酒店预订领域占据领先地位。根据艾瑞咨询今年的报告，携程占据了在线旅游在线旅行社市场的51%，仅次于鳄龙的不到10%。当然，排名不包括去哪里。然而，与美团和其他本地生活服务不同，携程的客户单价非常高，但它受到出行频率低和价格敏感性的限制。携程的客户忠诚度与美团等产品相比不高，旅游产业链也非常长。携程巨大市场份额的前提是在线旅游市场在整个旅游业中所占的份额非常小。因此，携程面临的问题是如何巩固整个产业链的稳定性，并保持用户的粘性。携程选择了并购。携程投资了三大经济型酒店:土家快捷酒店和巴特勒快捷酒店，还投资了与旅行、租车相关的易用汽车，甚至还有参与美团和点评的传言。不难看出携程是想买下整条赛道，还是用户每天都在上面跑。到目前为止，携程的市值为75亿美元，而美国在线旅游巨头priceline的市值接近600亿美元。

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开创新局面:小米、乐视

就像毛主席提出的第三世界一样，所谓“开新灶”，就是营造生态，自己玩。当然，这是极其困难的，这不仅需要强有力的人力和财力支持，还需要至少一种产品具有较高的用户认可度，从而构建一个生态链来完成闭环。小米和乐视是重要的玩家。让我们先来谈谈小米。2011年小米手机798发布时，雷军提出了“小米聊天+小米手机+小米三层”的策略，分别对应软件、硬件和操作系统，并高喊“硬件不赚钱”的口号。在“硬件不赚钱”的表面上，雷军很早就意识到了利用互联网增值服务赚钱的真正含义，但在“三级战略”的表面上，雷军明白互联网增值服务的规模利润必须开辟一片新的处女地——即营造另一片生态。截至今年第二季度，小米的手机出货量在全国排名第二，仅次于三星，差距不到2%。然而，小米也面临着一场大危机。不仅小米手机所在的市场变成了红海，小米手机的网络游戏也变成了红海。小米对存在的问题有三个解决方案:第一，扩大小米硬件的范围，进入电视、平板电脑、路由器等领域。，并扩大生态边界；二是进入海外市场，保持产品出货量的持续增长；第三是优化软件水平，推出更接近金钱的服务，如小米生活和皇业。小米自成立以来已经筹集了四次资金。最近有传言称，小米将第五次筹资，估值为400亿美元。这个数字也是醉人的，但小米和小米创造的网络游戏深深影响了中国互联网行业。

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与小米相比，乐视更早进入游戏，玩得更积极。贾悦婷多次强调，乐视生态是“平台+内容+终端+应用”，其中内容无疑是核心。自2004年初成立以来，版权一直被囤积，近年来，乐视影业已在上游建立，并推出了承载内容的硬件产品。乐视不仅在视频领域率先盈利，亏损无处不在，而且更早占领了客厅市场。回顾乐视的十年，贾悦婷的前瞻性值得称道。乐视在早期实际上是一个B2B企业，其利润主要来自版权发行。乐视的网站更像是一张面向消费者的脸。随着乐视电视和乐视影业的相继布局，乐视的内容真正走向了C端。此时，乐视就像一个大众消费的互联网企业。毫不奇怪，贾悦婷将从两个方面扩大LeEco的生态范围。一方面，它将继续努力制作内容。华尔电影电视只是开始。我相信乐视将开始编排综艺节目、草稿、音乐场景等内容，以巩固乐视内容的厚度；另一方面，我们继续努力生产硬件来承载其内容。除了乐视，在离线影院和汽车等终端也可以看到乐视。从这个角度来看，乐视和万达有着共同的目标。然而，乐视迫切需要澄清自己的牌照和其他政策问题，以及其创始人神秘的政治和商业关系。到目前为止，在中国上市的乐视的贴现市值为45亿美元，而优酷土豆只有31亿美元。

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规划未来:百度？

百度不是在蝙蝠吗？然而，许多人认为只有at和B已经退出了第一阵营，他们被批评为移动布局缓慢、商业模式受到批评、缺乏to c产品以及股价不佳(只有百度在bat的市值不到数千亿美元)。然而，如果你看看技术本身，百度似乎是代表未来的一个。暂时，让我们把公众交流的意图放在一边。今年，百度未来的努力和实力都值得期待。今年，百度挖了吴恩达，在硅谷等地建立了研究所和实验室；启动大数据引擎；进入智能硬件等领域。展望未来，百度已经提前规划了大数据、云计算、人工智能、深度学习和物联网等领域。面对现在，14个超过1亿的应用和c产品的发布进度加快就是证明。然而，百度的危机不可低估。虽然上面提到的前沿技术是基于未来的，但它们还没有投入生产或商业化。这一探索的价值几何需要得到验证。具有附加值的搜索广告市场和分散的移动广告市场是百度目前面临的困境。目前，百度市值为780亿美元，阿里市值为2360亿美元，腾讯市值为1425亿美元(港股)。

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结局:模糊边界下的网络混战

360、小米、美团、电平、携程、小米和乐视，这七家互联网公司的最终目标是建立一个以核心业务为中心的平台和生态系统。互联网的开放性使得所有玩家不可能单独竞争，而边界的模糊也使得联盟成为混战。无论是死于蝙蝠的京东，还是建立了自己的生态系统的小米，其竞争环境的难度是相似的，这是一个动态平衡的过程。同样，规划未来或站在现在面临着风险和收益之间的权衡。我们有理由相信，无论谁成为最后的第四极，360、小米、美团、电平、携程、小米和乐视这七家公司都将在中国互联网史上做出重要贡献。这篇文章是作者独立的观点，并不代表老虎嗅探网络的立场

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