P2P理财首创先行赔付好又贷再次领跑行业标准-国土报中文版

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一方面，规模呈爆炸式增长，另一方面，负面谣言层出不穷，逃跑、倒闭等现象频频上演。如何控制点对点贷款的风险已经成为困扰行业机构和网上贷款平台发展的棘手问题。

保证倒计时风险准备金或主流

随着监管部门的频繁表态，监管规则逐渐清晰，p2p借贷平台正式进入担保倒计时。

与国外纯中介、轻资产的p2p借贷平台不同，中国的p2p保本保利方式受到了批评。其中，平台本身的保证尤为糟糕。一旦出现流动性问题，往往会出现倒闭和逃跑的情况。

根据银监会的监管思路，p2p平台未来不会提供担保。未来，p2p监管将强调两点。第一个平台不能作为信息中介接触资金，资金将由第三方支付公司或银行监管；二是取消担保后，采用风险准备金来保护投资者的利益，这意味着风险准备金模式有可能成为未来的主流。

银行只管理风险准备金模型的两个升级版本

我国许多p2p借贷平台都采用风险准备金，即通过设立风险准备金账户来保护投资者的本金，并引入第三方基金托管和资金使用监管机制来保护风险准备金账户的安全性和投资者的利益。

旧版本的风险准备金模型是指p2p平台建立一个基金账户。当贷款逾期或违约时，网上贷款平台将利用基金账户中的资金返还投资者的资金，以保护投资者的利益。但是，这种模式的问题是，一些p2p平台的资金和风险准备金没有从根本上分离，风险准备金很有可能被挪用。

因此，为了避免上述情况，大多数平台寻求与银行合作，并信任第三方银行的风险准备金。取消平台自身担保的形式是风险准备金由银行存放或管理，这实际上可以视为风险准备金模型的升级版。

值得注意的是，与银行在风险准备金方面的现有合作平台是存管机构，除了中国招商银行的托管机构，它向所有人放贷。正如红菱风险投资董事长周世平所说:与平安银行的合作不能说是资金监管，而只能说是资金存管。保管和保管是有区别的。与银行的协议是存托凭证。如果是托管，银行将承担更大的责任。

有限担保与完全担保

但是，无论是银行托管还是存管，目前国内几乎所有平台都采用严重逾期(即逾期超过30天)后才提前还款的方式来保护投资者的利益，只有豪友贷款平台采用提前还款的方式。对于大多数平台来说，存在一个问题:谁对投资者在等待严重逾期预付款时的30天利息损失负责？

以人人网贷款和好又多贷款为例，这两种主担保机制是平台为保护其所有财富管理人的共同权益而建立的信用风险分担机制，均设立了风险准备金，由招商银行管理。

在风险准备金管理和本金担保能力方面，人人网贷款定期披露信息，豪友贷款直接披露托管协议，并开设准备金账户，供财务经理查询和监督实际使用情况。

有限担保

据人人网官方网站介绍，风险准备金不是向借款人或投资者收取，而是在平台每笔贷款出售时提取一定比例的金额。根据不同的信用评级，每个人都会提取0%至5%的风险准备金。

当贷款严重逾期(即逾期超过30天)时，剩余的贷款本金或贷款本息将根据风险准备金账户的使用规则通过风险准备金提前给投资者(具体条件以投资标的类型的具体提前规则为准)。我们通常称之为人人贷款有限担保的主担保模式。

人人网这样的平台建立有限的担保机制并不少见，其他平台启用另一种担保机制，即财务经理需要在自己的平台上投资一定金额的竞价，才能享受风险准备金的支付担保，这种担保也需要一个逾期支付严重的平台。该模型存在上述问题:谁对投资者在等待严重逾期预付款时的30天利息损失负责？

完全保证

另一个平台“好友台”设立了500万元人民币的风险准备金，也由招商银行管理。不同的是，好又多已经披露了托管协议和查询方式，所有的理财经理都可以打电话给招商银行查询其风险准备金的使用情况。据浩友银行首席执行官王穗红介绍，只要借款人逾期未还，浩友贷款将首先开始还款。借款人偿还贷款或第三方担保机构垫付的资金到达后，将全额计入风险准备金，以确保能够正常、可持续地为优质贷款用户提供金融担保服务。

P2P理财首创先行赔付好又贷再次领跑行业标准

从好又多贷款官方网站介绍:(好又多贷款)将从每笔成功贷款的贷款管理费中提取20%，并加入平台风险保障基金进行储备。随着好又多贷款用户和交易量的不断增加，风险保证金也将同时增加。

如今，许多p2p平台称每笔贷款的金额将作为风险准备金，但这种风险准备金的可验证性和规范性将受到投资者的质疑。风险控制和公开透明是衡量p2p公司质量的基本因素。银监会高管透露的监管思路还要求p2p平台进行信息披露和基金银行托管。王穗红在接受记者采访时说。大型银行的干预将提高风险准备金的可信度和可验证性，这将让投资者更加放心。秉承交易信息的公开透明，回归p2p网上借贷平台的本质是未来发展的必然趋势。好又多与招商银行的合作是最大的监管合作，尤其是当我们敢于提供预付款，也就是让投资者知道我们对他负责的时候。

P2P理财首创先行赔付好又贷再次领跑行业标准