云洲智能：“万能”无人船-国土报中文版

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8月13日，今天，中国领先的互联网综合服务提供商腾讯控股有限公司(以下简称腾讯，香港证券交易所股票代码:00700)公布了截至6月30日的2014年第二季度和上半年未经审计的综合业绩。

根据财务报告，第二季度腾讯总收入为197.46亿元人民币(32.09亿美元)，比上季度增长7%，比去年同期增长37%。

2014年上半年结果总结:

总收入为人民币381.46亿元(62.0亿美元)，同比增长37%。

毛利润227.72亿元(37.01亿美元)，同比增长48%；毛利率从去年上半年的55%上升到60%。

营业利润156.33亿元(25.41亿美元)，同比增长62%；营业利润率从去年上半年的34%升至41%。

非GAAP营业利润141.65亿元(23.02亿美元)，同比增长40%；非公认会计准则的营业利润率从去年上半年的36%上升到37%。

本期利润122.58亿元(19.92亿美元)，同比增长58%；净利率从去年上半年的28%升至32%。

非公认会计准则期间的利润为人民币110.96亿元(18.03亿美元)，比去年同期增长34%；非公认会计原则的净利率从去年上半年的30%下降到29%。

本公司股东应占利润为人民币122.93亿元(19.98亿美元)，同比增长59%。

本公司股东应占非公认会计准则利润为人民币110.68亿元(17.99亿美元)，同比增长36%。

基本每股收益为1.332元，稀释每股收益为1.313元。非公认会计准则基本每股收益为1.199元人民币，非公认会计准则稀释每股收益为1.182元人民币。

2014年第二季度业绩总结:

总收入为人民币197.46亿元(32.09亿美元)，比上季度增长7%，比去年同期增长37%。

毛利121.72亿元(19.78亿美元)，比上季度增长15%，比去年同期增长56%；毛利率从上一季度的58%升至62%。

营业利润78.43亿元(12.75亿美元)，比上季度增长1%，同比增长72%；营业利润率从上一季度的42%下降到40%。

非公认会计原则营业利润为人民币76.88亿元(12.50亿美元)，比上季度增长19%，比去年同期增长53%；非公认会计准则的营业利润率从上一季度的35%上升到39%。

本期利润58.26亿元(9.47亿美元)，比上季度下降9%，同比增长58%；净利率从上一季度的35%降至30%。

非公认会计原则期间的利润为人民币58.9亿元(9.57亿美元)，比上季度增长13%，比去年同期增长41%；非公认会计原则的净利率从上一季度的28%升至30%。

本公司股东应占利润为人民币58.36亿元(9.49亿美元)，比上季度下降10%，比去年同期上升59%。

本公司股东应占非公认会计准则利润为人民币58.74亿元(9.55亿美元)，比上季度增长13%，比去年同期增长42%。

基本每股收益为0.632元，稀释每股收益为0.623元。非公认会计准则基本每股收益为0.636元人民币，非公认会计准则稀释每股收益为0.627元人民币。

腾讯董事长兼首席执行官马(微博)表示:第二季度，腾讯在移动社交、游戏和媒体平台上的用户参与度有所提高。得益于视频平台流量的增长、世界杯赛事以及移动社交平台上特效广告的应用，我们的在线广告业务在本季度取得了显著增长。同时，在与垂直领域领导者合作的战略下，我们的生态系统得到了进一步的扩展。目前，我们已经与行业内的领先企业合作，包括地图服务提供商NavInfo和58家分类信息公司。我们已经看到了这种模式带来的好处，京东的成功上市也证实了这一点。展望未来，我们将继续发展腾讯平台，加大o2o、内容等领域的投入，进一步提升用户体验。

云洲智能：“万能”无人船

2014年第二季度财务分析

与2014年第一季度相比，增值服务收入增长了9%，2014年第二季度达到人民币157.13亿元。虽然国内中型休闲游戏受淡季因素影响，但网络游戏收入增长7%，达到110.81亿元。这一增长主要是由qq手机版和微信上智能手机游戏的收入增长推动的。电脑游戏的收入总体保持稳定。社交网络收入增长15%，至46.32亿元人民币。这一增长主要是由移动平台的文章销售增长推动的。由于来自qq会员、qq空订阅服务和svip的收入增加，订阅收入逐月温和增长。

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网络广告收入较2014年第一季度增长75%，至2014年第二季度的20.64亿元。这一增长反映了第二季度有利的季节性因素、世界杯以及公司与京东战略合作的积极影响。这也反映了视频广告和社交网络效果广告的持续增长。

电子商务交易业务收入较2014年第一季度下降48%，至2014年第二季度的13.24亿元。下降的主要原因是公司与京东的战略交易导致的流量转移以及公司电子商务平台业务的剥离。

2014年第二季度其他主要财务信息

本季度的股份补偿支出为人民币5.87亿元，上一季度为人民币5.68亿元。

本季度资本支出为9.17亿元人民币，而上一季度为11.38亿元人民币。

本季度，该公司在证券交易所回购了153，000股股票，总对价约为7，700万港元。

截至2014年6月30日，公司财务资源净额为224.85亿元，其中不包括贷款总额88.2亿元和长期应付票据269.12亿元。

截至2014年6月30日，公司已发行股份总数为93.43亿股。

战略概要

通过战略投资以及与分类信息公司58和地图服务提供商NavInfo的合作，该公司继续丰富o2o生态系统。公司相信，用户将从o2o合作伙伴提供的日益完善的服务类型和质量中受益，拓宽用户服务项目，提升用户体验。该公司认为，商品和服务提供商可以更好地管理客户关系，以更有针对性的方式向用户推广服务，通过社会评论产生口碑效应，并使用更高效的移动支付交易结算方法。

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最近几个月，公司的许多投资公司(包括京东和猎豹移动)因首次公开发行股票而成为上市公司。截至2014年第二季度末，这些新上市投资的价值，加上本公司对上市公司(如58、mail.ru和金山软件)的投资，本公司对上市公司(包括关联公司和可供出售金融资产)投资的公允价值总额为人民币650亿元。

细分市场和产品总结

主平台数据:

-qq每月活跃账户达到8 . 29亿，比上一季度下降2%,比去年同期上升1%。

-每月QQ智能终端活跃账户达到5.21亿，比上季度增长6%，比去年同期增长45%。

-QQ上同时在线账户的最高数量达到2.06亿，比上一季度增长3%，比去年同期增长19%。

-微信和微信每月活跃账户合计达到4.38亿，比上季度增长11%，比去年同期增长57%。

-qq/きだよ每月活跃账户数达到6 . 45亿，与上季度持平，比去年同期增长3%。

-qq空smart terminals每月活跃账户达到4 . 97亿，比上一季度增长6%,比去年同期增长37%。

——活跃账户增值服务支付注册账户数为8800万，与上季度持平，同比下降11%。

主平台

2014年第二季度，qq和qq空的手机用户数量持续增长，用户参与度持续提高。通过与京东、电平等战略合作伙伴的合作，公司完善了qq手机版的生态系统。该公司推出了移动qq钱包，使用户能够购买虚拟商品，并通过银行卡结算o2o交易。该公司通过qq手机版的兴趣部落等新功能改善了社区用户的活动，优化了用户的图片分享体验。就qq空房间而言，截至2014年第二季度末，智能终端的每月活跃账户增加了37%,达到4 . 97亿。随着跨平台的整合和用户体验的改善，本季度用户参与度和活动量都有所增加。

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截至2014年第二季度末，微信和微信的月活跃账户总量同比增长57%，达到4.38亿。公司完善了微信的群组功能和支付功能，结合公司核心竞争力和战略合作伙伴，拓展了微信服务的广度和深度。例如，用户现在可以使用微信门户登录京东购买产品，通过微信支付进行结算，以及使用搜狗搜索微信公众账户的内容。在微信方面，公司继续努力提高用户在特定国际市场的参与度。

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2014年第二季度，公司主要依靠社交网络的优势实时推送最新信息，巩固媒体平台的领先地位。在世界杯期间，该公司将领先媒体平台(包括腾讯新闻和腾讯视频)的内容优势整合到电脑和移动终端以及其他高度活跃的社交平台上。这场竞争不仅产生了巨大的流量和用户互动，还带来了稳定的收入和利润贡献。

增值服务

2014年第二季度，该公司的社交网络业务进一步扩张。公司平台销售收入同比增长，主要得益于移动业务，而此前增值订阅服务的下滑趋势也在第二季度初出现见底迹象。与前一季度相比，订阅总数趋于稳定，收入实现了适度增长，这主要是由持续专注于推广订阅服务的手机优惠推动的。Qq会员和qq空订阅服务实现了相应的收入增长，而svip的收入贡献继续增加。

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该公司的网络游戏业务在2014年第二季度实现了同比稳步增长。就电脑游戏而言，该公司得益于新游戏(如《反战》、《剑魂》)的贡献以及中国和国际市场传奇联盟的发展。该公司将继续丰富中型休闲游戏和mmog的组合，开发不同类别的新游戏，并为重要游戏推出新的扩展包。就手机游戏而言，公司的收入已经达到了一定的规模，在分销领域也取得了领先的市场地位。2014年第二季度，微信上qq手机版和智能手机游戏的总收入增加至约30亿元人民币，这反映出付费用户、arpu(受温和游戏驱动)和游戏内推广的数量有所增加。根据app annie发布的报告，截至2014年7月，该公司是中国ios应用商店的发行商，每月免费下载最多，收入最高。鉴于该公司在2014年上半年实现的巨大收入，该公司计划在今年下半年专注于用户活动和游戏组合的扩展，而不是收入增长。因此，与2014年第二季度相比，该公司未来两个季度的智能游戏收入总体稳定。

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在线广告

2014年第二季度，公司的广告业务受益于视频广告和社交网络效应广告的增长，以及世界杯的积极影响和与京东的战略合作。在第二季度，该公司试图将基于不同移动平台的大流量移动广告商业化，并取得了初步成效。例如，2014年第二季度，qq空手机版的特效广告为收入带来了巨大贡献。此外，该公司试图在选定的微信公众账户上推出文本链效应广告。

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电子商务交易

继2014年3月公司与京东进行战略交易后，电子商务交易业务进入了一个过渡阶段。第二季度，由于交易，流量转向京东，公司的电子商务平台业务被剥离，电子商务交易的收入和成本大幅下降。随着公司继续将重点转向支持公司与京东的战略合作伙伴关系，公司预计电子商务交易的收入和成本将进一步下降，这与公司在2014年第一季度宣布的新战略是一致的。

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关于腾讯

腾讯用技术丰富了网民的生活。每天，数亿用户通过公司的集成平台在线交流、分享经验、获取信息、寻求娱乐和购物。公司的多元化服务包括:即时通讯工具qq、移动社交和通信服务微信/微信、社交网络平台qq空、腾讯游戏旗下的qq游戏平台、门户网站腾讯(qq)和电子商务平台。腾讯1998年在中国深圳成立，2004年在香港证券交易所上市。通过投资创新、为合作伙伴提供良好的环境和满足用户需求，公司致力于与互联网共同发展。

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解读腾讯董事长兼首席执行官马:

第二季度，腾讯在移动社交、游戏和媒体平台上的用户参与度有所提高。得益于视频平台流量的增长、世界杯赛事以及移动社交平台上效果广告的应用，我们的在线广告业务在本季度大幅增长。同时，在与垂直领域领导者合作的战略下，我们的生态系统得到了进一步的扩展。目前，我们已经与行业内的领先企业合作，包括地图服务提供商NavInfo和58家分类信息公司。我们已经看到了这种模式带来的好处，京东的成功上市也证实了这一点。

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