网络银行真的就折戟沉沙了吗？-国土报中文版

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新的私人银行试点名单已经正式发布。与之前的市场预测不同，市场预期的网上银行牌照实际上未能通过监管审批。请注意，这是网上银行，而不是一般的私人银行许可证。阿里和腾讯是最有可能获得上述许可的互联网公司。然而，从目前的金融发展趋势来看，运营商对纯网上银行的架构设计考虑不周，管理不到位。

接线员没想好

为什么操作员没有想好？就像阿里未来披露的内部信息一样，并不是说阿里受到了监管，而是说在现有内部互联网金融线路理顺之前，即使你申请了网上银行牌照，也很容易影响到与其他现有银行的合作关系，也会给依靠支付宝的现有存贷款交换系统带来更大的业务干扰。因为，网上银行实际上是对现有网上金融“存、贷、汇”模式的正式监管许可。只是现有的互联网金融框架不能首尾相连，即存款端的在线金融管理、贷款端的小额电子商务贷款和第三方支付的快速支付。虽然金融业务的发展是在一条曲线上完成的，但最根本的是资本杠杆有限。

网络银行真的就折戟沉沙了吗？

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虽然获得网银牌照可以有效突破杠杆，但电子商务生态系统可以直接从市场吸收存款，在满足准备金率和风险控制要求的前提下，在自己的生态系统中开展信贷业务，甚至将业务置于生态系统之外。但是这里还有一个问题。网上银行许可不仅带来了杠杆的放大，还带来了各种其他监管要求以及网上银行系统与现有网上金融系统在业务和框架上的一些冲突。如果我们尽最大努力获得网上银行的许可，我们最终可以扩大金融资产的规模，并保持较大的存量，但以牺牲现有互联网金融生态系统中的业务为代价，这可能不是一个划算的交易。

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管理层也没有准备好

为什么管理层(监管机构)也没有准备好？简单地说，网上银行模式是一种新的模式，它与现有的银行操作系统有很大的不同。没有一定的经验，特别是监管经验，在现有的金融环境下很难将其推开，除非是严格限制业务模式和操作流程的严格受限的网上银行牌照，即在私人银行牌照正式发行之前，市场就猜到了“小存小贷、大存小贷”的模式。

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网上银行的概念是:无形的电子银行，即“虚拟银行”，它完全依赖于互联网，没有实际的实体柜台来支持网上银行。本地网上银行的起源实质上是解决电子商务平台开展信贷业务的金融渠道和杠杆问题。尽管民生银行、兴业银行、北京银行等银行已经开始建设和布局直接银行业务，但它们预计直接银行业务未来将成为一个独立的部门和独立的法人实体。但是，从目前的发展趋势来看，银行部门的直属银行基本上是不独立的，业务也比较简单，主要是线下客户的增值服务，对拉动增量客户没有太大帮助。

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网上银行的架构参考了当前电子商务互联网金融部门的一些做法，但从监管的角度来看，它是一个完整的空白色领域。许多监管规章制度不能遵循现有的银行监管模式。如果一种监管模式被重新开放用于网上银行的监管，一方面，建立风险控制模式的标准需要花费大量的研究和精力；另一方面，网上银行与现有传统银行之间的公平竞争和风险控制模式如何衔接，实际上并不清楚。从健全监管的角度来看，网上银行可能没那么容易。在基于电子商务的纯网上银行建立之前，传统银行业可能需要一段时间来探索直接银行业务并建立标准。

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腾讯目前还不能做网银模式

那么，对于现有的电子商务生态，试图建立网上银行的模式是一个挫折吗？历史走到尽头了吗？阿里暂时没有考虑设立网上银行(尚未报银监会批准)。虽然腾讯获得了一个有价值的私人银行牌照，进入了金融领域的核心环节，但它与最初市场预测的基于腾讯电子商务基因的网上银行有很大不同。事实上，它更像是由腾讯和其他赞助商联合成立的一家纯粹的私人银行。存款和贷款的数量是有限制的。

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如果对腾讯的微观银行模式进行剖析，它更像是一个有限的私人银行牌照，持有大储户的大腿，然后为小微企业提供信贷资源。业务流程、风险控制体系和组织结构基本上是基于现有的线下传统银行。目前，腾讯已经进入伟众银行的筹备阶段。然而，从后期效果来看，电子商务与大数据生态的整合很可能是“一点水”，而且力度并不大。

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也就是说，如果伟忠银行没有定位于网络银行业务，实际上很难尝试用民营银行的外壳来开展电子商务生态系统的业务。一方面，根据现有银行的信用标准，电子商务信用的信用报告方法和数据可能不完全符合传统商业银行的监管要求。另一方面，作为线下传统银行的翻版，虽然对业务定位有限制，但民营银行首先需要解决的是吃饭问题，即寻找风险最小、利润最可控的细分市场。腾讯的电子商务生态基金没有阿里小额贷款这种强大的数据信用管理系统作为支撑，很可能是传统的线下小额而非短期

网络银行真的就折戟沉沙了吗？

简而言之，阿里是最有资格申请网上银行的互联网公司，但受到内部协调的制约，尚未申请；然而，腾讯，一家已成功获得私人银行牌照的互联网公司，可能无法进行网上银行模式，并跟随当前的传统银行模式作为过渡。

网上银行真的在走下坡路吗？

带着理想主义的态度，作者并不认为网上银行之夜已经到来。相反，它更像是黎明前一夜的明。就像阿里在第一批私人银行牌照发放后发布的公告一样，目前还没有准备好，包括如何将阿里现有的小额信贷布局与网上银行模式结合起来。

从监管的角度来看，电子化、网络化是未来银行业发展的必然趋势。从目前各大银行的年投资比例来看，技术和it投资往往占据很大比重。特别是几大股份制银行近日开始尝试的直接银行模式，实际上可以作为网上银行的1.0版，即依托现有的传统银行模式，相对简单的网上支付和存款，主要是为了争取客户，建立基础客户群。在后期，随着客户群的增长和丰富的运营经验，从直接银行模式升级到网上银行模式并非不可能。

网络银行真的就折戟沉沙了吗？

从阿里目前的布局来看，互联网金融业务已经基本实现了较为全面的布局。如果目前的互联网金融结构得到改善，布局合理，将不利于与其他商业银行的正常合作关系(如支付宝与各大银行的快速接口，余额宝如何与网上银行的存款连接等)。)。另一方面，从监管的试错角度来看，网上银行是一种全新的模式。一旦运营过程中出现局部风险，运营商所承受的压力将成为未来监管土地安全的基础。

网络银行真的就折戟沉沙了吗？