摩根大通深陷调查方方命运未卜。-国土报中文版

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投资银行或其他金融机构雇佣高级官员的子女没有任何法律问题，摩根大通也不是特例。世界各地的投资银行充斥着各种各样的“官方第二代”和“富有的第二代”，这在这个“关系密集型”行业中是不可避免的。

然而，参与非法活动的是投资银行通过雇用高级官员的子女不正当地获得项目，适用的法律是《反海外腐败法》。sec通常在收到报告后调查相关交易的合法性。然而，它需要足够的证据来证明这是“不公平的”，它还需要证明雇用高级官员的子女与非法获得项目之间存在因果关系。但这并不容易。

在美国调查人员调查摩根大通及其员工是否违反美国反海外腐败法案的过程中，方方成为关键人物。根据1977年颁布的《海外反腐败法》，美国企业不得为了赢得生意而向外国官员提供金钱或其他财务便利。

没有裙带关系，就没有生存？

争夺上市公司高管的子女是投资银行公开的秘密武器。一位投资银行家曾经说过，他们面试的第一句话是，你的父母是做什么的，你能给我们带来什么？

根据公开信息，在唐于2010年加入摩根大通之前，该公司与光大银行几乎没有业务往来。自2011年以来，光大集团已成为银行的重要客户。那一年，摩根大通成为光大银行上市的12家金融顾问公司之一，并在2012年赢得了光大国际出售资产的大额订单。

当张兮兮被摩根大通香港分行聘用时，与原铁道部有着密切业务关系的中铁集团正计划上市，摩根大通当时被选为发起人之一。

唐和都不是个案。回顾过去，他们中的大多数人都是因为父母有问题，他们的孩子在投资银行的处境暴露无遗。

例如，在中国建设银行前行长张恩照的案例中，他的儿子张继刚曾在汇丰投资银行工作。他的儿子之前为了避免被人怀疑，把自己的名字改成了香港拼音。事件发生后，张继刚失踪了。

此外，瑞银全球资本市场亚洲区总裁朱俊伟因雇佣天河化工董事长的女儿魏娇而被停职接受调查。今年1月，摩根大通(JP Morgan Chase)主动退出天河化工10亿美元的首次公开募股(IPO)项目，因为它聘请了魏娇。

如果被判有罪，方方将受到什么样的惩罚？我们可以把它与早期的加斯·彼得森案相比较。

摩根士丹利房地产基金(Morgan Stanley Real Estate Fund)中国项目前负责人彼得森(Peterson)贿赂一名中国官员在中国开展房地产业务，违反了《海外反腐败法》，后者为摩根士丹利招揽业务。2012年，彼得森当时被美国地方法院判处9个月监禁，服刑期满后，他不得不接受监督释放三年。

潜规则能继续吗？

中国政府的腐败现象日益增多，裙带关系错综复杂，高级干部越来越多，外资银行在中国的内部价值观和评价标准也发生了变化。尽管投资银行受关系驱动，但海外投资银行也雇佣高级官员的子女，但与中国的外国投资银行团队不同，一些投资银行甚至直接雇佣客户的子女，在试图赢得ipo之前获得ipo承销商的职位。在关系社会中，资源的分配很大程度上是基于关系的强度，特别是当资源被政府控制时，市场中介会寻求建立政治关系来获取这种资源。然而，通过政治寻租进行资源配置可能会导致配置效率低下或配置不当。类似的调查可以在一定程度上遏制这种寻租行为，从而使市场中介或公司管理更加专业化和专业化。

摩根大通深陷调查方方命运未卜。

这是对在中国活跃了近20年的外国投资银行业的风险警告。然而，我担心仍然很难决定投资银行将是关系驱动型还是职业驱动型。美国证交会在美国的调查向美国投资银行提出了挑战，要求它们适应中国的潜规则。

附件:《反海外腐败法》，翻译成中文为《海外反贿赂法》

《海外反腐败法》的反贿赂条款规定，美国个人或证券发行人通过向外国政府官员行贿来获得或维持业务，或让任何其他人获得业务是非法的。自1998年以来，反贿赂条款也适用于外国公司或个人，只要他们在美国实施了贿赂。海外政府官员的定义非常宽泛。例如，如果银行的所有者也是财政部长，那么这个人就被认为是政府官员。在政府所有或管理的医院工作的医生也被海外反腐败法视为政府官员。同样，在政府拥有或管理的企业或机构工作的雇员也是政府官员。此外，国际组织(如联合国)的雇员也被视为政府官员。该法案规定用任何有价值的东西贿赂政府官员都是非法的，包括现金和非现金。政府关心的是贿赂的动机，而不是数量。

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海外反腐败法还要求在美国上市的公司遵守美国会计法规(见《美国法典》第15编第7800万节)。这些会计条例旨在与海外反腐败法中的反贿赂条例相匹配，并要求该法管辖下的所有公司准确记录和保存账目，账目应如实反映公司的交易。会计法规还要求公司设计和维护适当的内部会计控制系统。越来越多的公司聘请外部尽职调查公司提供服务，以维护其声誉并降低法律风险。识别国有企业，从而识别容易被忽视的政府官员，正迅速成为高级反腐败项目的一个关键部分。

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